Михаил Болотин сделал шаг к IPO

С 2008 года компания начнет отчитываться по международным стандартам финансовой отчетности. Размещаться КТЗ собирается в 2009 году, однако о параметрах еще не говорит. Эксперты считают, что концерн будет вынужден продать до 20% акций, за что выручит до полумиллиона долларов.

Концерн “Тракторные заводы” объединяет 15 предприятий, выпускающих сельскохозяйственную, дорожно-строительную и лесопромышленную технику. Основным акционером группы является предприниматель Михаил Болотин. Консолидированная выручка концерна в январе—августе 2007 года составила 19,4 млрд руб. В 2008 году объем продаж планируется увеличить до 44 млрд руб.

Как сообщила источник в концерне “Тракторные заводы”, для привлечения дополнительных инвестиций в бизнес руководство КТЗ приняло решение со следующего года отчитываться по международным стандартам финансовой отчетности (МСФО). Переход к МСФО, по словам собеседника издания, является “очередным этапом к выходу компании на публичный рынок”. Сегодня эти вопросы будут обсуждаться руководством финансово-экономического блока КТЗ в Чебоксарах.

Говорить о конкретных параметрах IPO источник в концерне счел преждевременным. По его словам, параметры публичного размещения были скорректированы и окончательно пока не определены. Год назад основной владелец КТЗ Михаил Болотин заявлял, что рассчитывает привлечь в ходе IPO 400—500 млн долл. Размещение акций планировалось провести в середине 2008 года после перевода активов на голландскую структуру концерна — KTZ B.V., акции которой и должны были быть выведены на биржу. Однако сроки выпуска первого отчета по МСФО, скорее всего, сдвинут IPO на 2009 год. Это ранее подтверждал и источник в Компании корпоративного управления КТЗ.

Старший аналитик ИК “Ак Барс Финанс” Владимир Рожанковский считает, что объем инвестиций, который г-н Болотин хотел бы привлечь с фондового рынка, не изменился. “Объем выручки только двух компаний, входящих в группу — “Курганмашзавод” (185 млн долл.) и “Промтрактор” (193 млн долл.) — свидетельствует, что для развития холдингу нужны до полумиллиарда долларов”, — отмечает г-н Рожанковский. Аналогичной точки зрения придерживается аналитик ИК “Финам” Константин Романов. “Для развития и увеличения рыночной доли КТЗ должен будет вложить в свое развитие не менее 300—500 млн долл. до 2010 года”, — полагает он.

По оценкам “Финама”, выручка концерна “Тракторные заводы” сейчас находится в диапазоне 0,8—1,1 млрд долл. и к 2009 году вполне может достичь отметки 1,7 млрд долл. Таким образом, делает вывод г-н Романов, концерн будет вынужден вывести на рынок порядка 20% акций. По мнению аналитика, наиболее вероятен вариант дополнительной эмиссии акций, в ходе которой партнерам г-на Болотина может быть предложено сохранить свои доли в КТЗ, выкупив акции по закрытой подписке.

Дмитрий КУДРЯШОВ