Меньше газа

В 2008 г., когда начался обвал нефтяных цен, предправления “Газпрома” Алексей Миллер уверял инвесторов: “Этот кризис [нас] никак не касается”. Концерн рассчитывал на главного потребителя — Европу. В долгосрочных контрактах “Газпрома” с клиентами из ЕС прописан принцип “бери или плати”, а цены привязаны к нефтяным котировкам с отставанием в 6-9 месяцев, так что как минимум полгода должны были оставаться высокими. Но надежда на Европу не оправдалась. Из-за роста добычи в США производители из Катара, Алжира и проч. переориентировали поставки СПГ с американского на европейский рынок. В результате в Европе предложение превысило и без того упавший спрос, спотовые цены (по коротким контрактам) рухнули, а конкуренция поставщиков выросла. Клиенты “Газпрома” стали покупать чужой газ, пытаясь заодно смягчить обязательства “бери или плати” (аргументируя это кризисом и потерей репутации России после газовой войны с Украиной в начале 2009 г.). “Газпром”, много лет заявлявший, что не является “конъюнктурщиком”, вынужден был пойти на уступки западноевропейским покупателям. Но результаты 2010 г. это не спасло: экспорт концерна в Европу (138,6 млрд куб. м) снизился по сравнению даже с 2009 г. Доля “Газпрома” на европейском рынке упала до 23% (минимум за шесть лет) на фоне рекордного потребления газа в ЕС. Такие цифры назвали в пятницу менеджеры “Газпрома” на встрече с инвесторами.

КРИЗИС ПРОДОЛЖАЕТСЯ

“Газпром” сообщил инвесторам о планах на 2011 г.: экспорт в Европу вырастет на 9,7% до 152 млрд куб. м (минус 4% к докризисным объемам), добыча может снизиться на 0,59% до 506 млрд куб. м (минус 8-10% к докризисному уровню). Средняя цена газа для Европы составит $352 за 1000 куб. м против $306 год назад, отмечается в презентации. Если прогноз сбудется, поставки в ЕС принесут концерну $53,5 млрд выручки (плюс $11 млрд к 2010 г.).

Физические поставки в Европу могут быть и ниже — 140-145 млрд куб. м, предупреждает сотрудник “Газпрома”, 151-152 млрд куб. м — это объемы, гарантированные контрактами “бери или плати”, но не факт, что будет выбрано все.

С добычей все наоборот: названная цифра — это план из бюджета “Газпрома” на 2011 г., говорит представитель концерна. По факту она может составить 515-517 млрд куб. м, заявил в пятницу зампред правления “Газпрома” Александр Ананенков (против 550-555 млрд в 2005-2008 гг.). Докризисный уровень, судя по презентации компании, будет превышен лишь в 2013 г. — 558 млрд куб. м. Планы по продажам на 2012-2013 гг. “Газпром” не раскрывает.

ТЕПЕРЬ В РЫНКЕ

Многие инвесторы критиковали “Газпром” за то, что тот игнорирует ситуацию на европейском рынке и недостаточно гибок к клиентам. Продажи главного конкурента концерна — норвежской Statoil только росли, ведь ее цены были ниже. И хотя по финансовым показателям она проигрывала “Газпрому”, тот начал терять клиентов, т. е. будущую выручку.

В начале 2010 г. “Газпром” стал исправляться. Германским E. On, WIEH, Wingas и французской GdF он согласился поставлять часть газа по спотовым ценам (на тот момент они были в среднем на $75 за 1000 куб. м ниже контрактных), для итальянской Eni просто снизил цену. Как это отразилось на выручке “Газпрома”, его представители не говорят. А инвесторам концерн раскрыл лишь общую долю поставок по спотовым ценам — 7% от европейского экспорта на 2010-2012 гг. В целом у поставщиков в Европу доля спота составляет в среднем 31% (по оценкам Carnegie Endowment).

Впрочем, договорная кампания с Европой не прекратилась. “Газпром” теперь в рынке, отмечает менеджер компании. Недавно концерн переоформил контракт с голландской GasTerra, сообщило агентство Fitch. Это подтверждает и сотрудник группы “Газпром”: GasTerra покупает около 4 млрд куб. м российского газа в год, теперь в ее контракте также появились спотовые объемы. Плюс начался второй раунд переговоров с Eni (закупает около 20 млрд куб. м в год) по снижению цены, добавляет собеседник “Ведомостей”. Представитель “Газпром экспорта” комментировать это не стал. Его коллеги из Eni и GasTerra на вопросы “Ведомостей” не ответили.Как продажи по спотовым ценам повлияли на выручку “Газпрома”, эксперты оценить не берутся. Впрочем, в конце 2010 г. спотовые котировки в Европе почти сравнялись с контрактными ценами концерна.

Спот — вперед

Европейцы в 2010 г. старались выбирать сначала спотовые объемы “Газпрома”, ведь они должны быть оплачены на 100% вне зависимости от выборки газа, говорит сотрудник группы “Газпром”. При этом большинство обычных контрактов “бери или плати” предполагает оплату в среднем 85% заявленных объемов газа. “Газпром” уже получает плату за невыбранный газ: Eni в 2010 г. должна была отдать около 1 млрд евро, заявляли ее руководители. Деньги перечислены, говорят два сотрудника “Газпрома”.

Планы на Россию

В 2010 г. российские продажи “Газпрома” составили почти 55% от общих поставок, следует из его презентации; к 2020 г. эта доля сократится примерно до 40%. Доля трубопроводных поставок в Европу и страны Балтии останется примерно на нынешнем уровне, но добавятся продажи СПГ и поставки в Азию. Правда, в абсолютных показателях прогноз по продажам не раскрывается. Но если брать планы “Газпрома” по росту доли на европейском рынке — до 31,5% к 2020 г. — выйдет, что европейский экспорт может дорасти до 198-200 млрд куб.м (а в общей выручке от продажи газа это будет составлять всего 37% против нынешних 53%). 61%-ный рост НДПИ на газ с 2011 г. — это $1,6 млрд дополнительных расходов для “Газпрома”, отмечается в презентации, последующая индексация в 2012-2013 гг. (на уровень инфляции) — еще около $4,3 млрд. Но постоянный рост цен на газ в России (в 2011-2013 гг. — по 15% ежегодно для промышленных потребителей) компенсируют это с лихвой: прогноз по дополнительной выручке — около $24 млрд за три года.

Елена МАЗНЕВА