Если судить по степени внимания медиа, то центральной проблемой металлургической отрасли на прошедшей неделе стало закрытие британского металлургического завода Teesside, принадлежащего компании Corus, которая входит в индийскую группу Tata Steel.

После того, как в мае прошлого года консорциум в составе компаний Marcegaglia, Dongkuk Steel, Duferco и Alvory, по десятилетнему соглашению приобретавший 80% полуфабрикатов, производимых на комбинате, в одностороннем порядке разорвал соглашение, руководство Corus так и не смогло найти новых покупателей на продукцию Teesside. Сама компания не нуждается в полуфабрикатах (по крайней мере, ее потребности во много раз меньше, чем производит завод, где установлена самая большая в Европе доменная печь на 3 млн. тонн в год), а мировой рынок товарных слябов и так страдает от избытка предложения.

Завод не будет полностью остановлен, на нем еще продолжит функционировать коксовая батарея, но около 1600 сотрудников Teesside лишатся работы. Первые металлургические предприятия появились в долине реки Тис на северо-востоке Англии еще в 1851 году, вскоре после того, как там были найдены залежи железной руды. Так что с прекращением работы доменной печи Teesside подойдет к концу почти 160-летняя история данного промышленного района.

Хотя новейшая история Великобритании знает примеры ликвидации не то что отдельных промышленных предприятий, а и целых отраслей (например, угледобывающей в 80-е годы), закрытие Teesside вызвало значительный резонанс по всей стране, стало темой обсуждения в парламенте и рассматривалось в правительстве. Интерес к судьбе предприятия проявляли министр по делам бизнеса и предпринимательства Питер Мандельсон и премьер-министр Гордон Браун. По словам некоторых политиков, в последние дни якобы объявился возможный покупатель на Teesside, который будто бы сможет реанимировать предприятие, однако очень похоже, что это только досужие измышления.

Некоторые комментаторы возлагают ответственность за закрытие завода не столько на Tata Steel, которая восемь месяцев пыталась поддерживать предприятие на плаву, сколько на политику британского правительства и Еврокомиссии. По их мнению, стремясь сократить выбросы углекислого газа в атмосферу и таким образом предотвратить глобальное потепление, европейские политики настолько ужесточили законодательство в этой отрасли, что сделали металлургическое производство невыгодным. Себестоимость полуфабрикатов, произведенных на Teesside, и в самом деле была гораздо выше, чем в Бразилии или Украине. Собственно, это был единственный производитель товарных слябов в Европе.

Кризисы конца 1990-х — начала 2000-х годов привели к закрытию немалого числа металлургических предприятий в западных странах. Так, на месте бывшего завода Bethlehem Steel в Вифлееме, штат Пенсильвания, уже несколько лет как построено казино. Однако Teesside — это первая жертва нынешних экономических неурядиц в европейской металлургической отрасли. Вероятно, именно поэтому закрытие этого завода и привлекло к себе такое внимание. Между тем, если кризис в европейской металлургии затянется, возможно, в достаточно скором будущем в регионе прекратят свое существование еще несколько предприятий.

Впрочем, ликвидация мощностей в одной стране часто сопровождается расширением в другой. Так, правительство Ирана нашло способ финансирования строительства сразу восьми мини-заводов совокупной мощностью 6,4 млн. тонн в год, разместив целевые государственные облигации на сумму 500 млн. долларов. Предприятия планируется строить в крупных городах ряда провинций страны, где в настоящее время нет собственных мощностей по выпуску конструкционной стали, или же они недостаточны.

Сплошной Новый год

Китай и страны Восточной Азии все еще празднуют Новый год, хотя тайванские производители длинномерного проката, например, решили поработать и на праздники, чтобы удовлетворить внезапно увеличившийся спрос на конструкционную сталь в стране. Впрочем, аналитиков больше интересует, что будет после возобновления операций на региональном рынке стали. Вероятность спада в Китае, где избыток предложения может оказаться более весомым фактором, нежели повышенные объемы потребления стали в стране, считается одной из главных проблем, с которой может столкнуться мировой рынок в конце первого квартала. По мнению аналитиков, массовые поставки относительно дешевого китайского горячего проката в марте могут подорвать наметившийся в других регионах рост цен на эту продукцию.

К началу второй половины февраля наиболее высокие цены на горячекатаные рулоны предлагали американские компании — порядка 670-690 долларов за метрическую тонну EXW с перспективой доведения до более 700 долларов за тонну по мартовским контрактам. Российские компании довели стоимость этой продукции до 620-660 долларов за тонну CFR при поставках в страны Ближнего Востока, а украинский горячий прокат котируется на уровне 570-590 долларов за тонну FOB. В Европе цены несколько пошатнулись из-за низкого спроса, на юге и востоке региона местные компании предлагают горячекатаные рулоны по 400-430 евро (542-582 доллара) за тонну EXW, но надеются на выход на уровень 440-460 евро за тонну в начале второго квартала. При этом, европейские металлурги считают вполне возможным усиление конкуренции со стороны китайских поставщиков.

Правда, перед самыми праздниками китайская компания Baosteel объявила о повышении цен на плоский прокат в марте на 300-600 юаней (44-88 долларов) за тонну, о менее значительном подъеме сообщила и другая крупная компания — Anshan Steel. Тайванские эксперты прогнозируют в конце февраля — начале марта подорожание толстолистовой стали. Так что, возможно, ситуация на восточноазиатском рынке будет все-таки развиваться в пользу производителей.

“Новогодний” фактор проявляется в последнее время и на иранском рынке. За месяц до Нового года по местному календарю (21 марта) государственные предприятия в строительном секторе начали спешно расходовать не использованные еще бюджетные средства, чем вызвали небывалый ажиотаж на рынке арматуры. С начала года рыночные цены в Тегеране подскочили почти на 50% и достигли к концу прошлой недели 730-750 долларов за тонну с металлобазы. Местные компании срочно поднимают стоимость своей продукции.

Правда, всем ясно, что очень скоро цены быстро покатятся вниз, а участники мирового рынка не извлекли из иранского скачка практически никакой пользы. Разве что российские заготовки при поставках в Иран дошли до 530-550 долларов за тонну CFR, хотя для других покупателей цены, наоборот, уменьшились до 440-460 долларов за тонну FOB. Восточноазиатские потребители сейчас вне игры, а турецкие компании сбавили цены на арматуру до 500-505 долларов за тонну FOB и соответственно стремятся сократить расходы на металлолом и полуфабрикаты.

За пределами Восточной Азии рынок длинномерного проката вообще производит печальное впечатление. Спрос очень низкий, а будет ли вообще в этом году весеннее оживление, еще непонятно. В Европе экспортные цены на арматуру сократились до 360-370 евро (487-501 доллар) за тонну FOB. В США эта продукция пока стабильна на уровне около 575-585 долларов за тонну EXW, но на местный рынок поступает постепенно дешевеющий турецкий и мексиканский импорт.

Равнение на спот

Бразильская компания Vale поддержала австралийских коллег из BHP Billiton, выступающих за замену традиционной фиксации цен на железную руду более гибкой системой, предусматривающей ежеквартальные или даже ежемесячные изменения котировок в соответствии с колебаниями на спотовом рынке. В целом можно сказать, что спотовый рынок становится ориентиром для производителей железорудного сырья, стремящихся конвертировать свое доминирующее положение в условиях дефицита предложения в реальные прибыли.

Как отмечают топ-менеджеры Vale и BHP Billiton, при наличии большого разрыва между спотовыми и контрактными ценами именно последние должны быть максимально приближены к первым, а не наоборот. В первой половине февраля перед Новым годом по китайскому календарю стоимость 63,5%-ного индийского концентрата при поставках в Китай достигала на спотовом рынке 128-130 долларов за тонну CIF, тогда как австралийская 62-62,5%-ная руда, поставляющаяся в рамках годовых контрактов (которые Китай официально не заключал) стоила бы немногим более 70 долларов за тонну CIF. В связи с этим, как сообщает австралийская металлургическая компания Bluescope Steel, поставщики руды поставили своих восточноазиатских клиентов перед выбором: либо рост контрактных годовых цен не менее чем на 60%, либо полный переход на спотовые продажи.

Ранее, как отмечают эксперты, спотовый рынок из-за своей относительной узости и малой ликвидности не мог служить ориентиром для ведущих поставщиков и потребителей ЖРС. Однако в прошлом году на долю спотовых закупок пришлось около 70% китайского импорта руды, что соответствует около 40% оборота общемировой трансокеанской торговли этим материалом.

Правда, в аргументации экспортеров руды есть одно слабое место. Дело в том, что подъем цен на спотовом рынке в конце прошлого года произошел именно вследствие того, что железорудные компании уменьшили отгрузку в Китай, чтобы выполнить свои обязательства по годовым контрактам. Если бы в мире существовал бы свободный спотовый рынок железной руды, уровень цен на нем, вероятно, был бы ниже, чем сейчас. Поэтому многие эксперты до сих пор считают, что подорожание железной руды в новом финансовом году составит не более 40%. В любом случае, переговоры между поставщиками и потребителями сырья обещают быть в этом году длительными и трудными.