Рынок M&A в Украине составит 6 млрд. долларов

Объем рынка слияний и поглощений (M&A) в Украине в 2011 году увеличится до 5-6 млрд долларов с 5 млрд долларов в 2010 году, а в следующем году останется примерно на уровне этого года, считает управляющий директор, руководитель департамента инвестиционно-банковских услуг инвестиционной компании “Конкорд Капитал” Виталий Струков, передает “Интерфакс-Украина”.

“Взорвать ситуацию в 2012 году могут сделки в нефтегазовом комплексе с участием российских или иностранных инвесторов”, — сказал он.

Струков уточнил, что в прогнозе рынка слияний и поглощений-2012 на уровне 5-6 млрд “Интерфакс-Украина” учтены ожидаемые поступления от приватизации энергетики.

По его мнению, в случае, если сделки в нефтегазовом комплексе в следующем году все же состоятся, то в силу их величины именно этот сектор может стать лидером на рынке по объемам, опередив лидировавший в 2011 году агросектор. Эксперт добавил, что в тройку лидеров 2012 года войдет также энергетика.

Выступая на III ежегодном Национальном форуме “Слияния и поглощения в Украине”, который прошел в Киеве 24-25 ноября, Струков сообщил, что с начала года объем сделок M&A уже составил свыше 4,6 млрд долларов без учета приватизации “Захидэнерго” и “Киевэнерго”.

По его словам, лидером в этом году и по количеству сделок, и по объемам стал агросектор — около 1,3 млрд долларов. Эксперт добавил, что почти такая же сумма и в секторе телекоммуникаций, однако она пришлась на одну сделку по приватизации “Укртелекома”.

Согласно оценкам “Конкорд Капитала”, замыкает тройку с показателем около 1 млрд долларов химия благодаря консолидации активов в ней Дмитрием Фирташем. Следом идут металлургия — 0,5 млрд долларов (покупка “Метинвестом” около 50% “Запорожстали”), машиностроение — 0,3 млрд долларов (крупнейшая сделка — покупка депутатом Юрием Иванющенко доли в “Азовмаше”), банковский сектор — около 0,2 млрд долларов (все сделки стрессовые — с мультипликатором менее 1).

В.Струков уточнил, что во втором квартале драйвером было открывшееся окно для публичных размещений, позволившее осуществить пять украинских IPO на общую сумму 0,23 млрд долларов.

Он также отметил, что наиболее активными на рынке M&A были агрохолдинги “Укрлэндмарминг” Олега Бахматюка и “Кернел”, котируемый на Варшавской фондовой бирже.

Эксперт считает, что агросектор еще длительное время будет ключевым сектором на рынке слияний и поглощений в силу большого потенциала роста, пока еще невысокого уровня консолидации, а также в связи с планируемой либерализацией рынка земли.

“Если в мае-июне 2012 года рынок откроется, то свыше 10 агрохолдингов могли бы привлечь от 1,5 долларов  — до 2 млрд долларов”, — считает Струков.