Правительствл в 2023 году привлекло 566 млрд гривен от продажи ОВГЗ на аукционах

Правительство Украины за 2023 год привлекло от размещения ОВГЗ на аукционах 401,79 млрд грн, $3,69 млрд и 735,8 млн евро. На погашение по внутренним долговым государственным ценным бумагам за этот период направлено 216,03 млрд грн, $3,34 млрд и 588 млн евро.

Как говорится в сообщении Национального банка Украины, в течение 2023 года заимствование Министерства финансов на внутреннем долговом рынке на 204,11 млрд грн в эквиваленте превышало выплаты погашения по облигациям внутреннего государственного займа, в том числе в декабре — на 39,13 млрд грн в эквиваленте. Роловер вложений в ОВГЗ по итогам 2023 года составляет 150% по номиналу во всех валютах по текущему официальному курсу.

В целом с начала полномасштабной войны до 31 декабря 2023 правительством на первичных аукционах было привлечено 554,18 млрд грн, $5,62 млрд и 1,71 млрд евро, а на погашение по ОВГЗ направлено 429,37 млрд грн, $6,14 млрд и 1,25 млрд евро.

Активизировать внутренний долговой рынок в 2023 году удалось благодаря совместным усилиям правительства и Национального банка.

В частности, Национальный банк Украины предоставил возможность банкам покрывать до 50% общего объема обязательных резервов за счет бенчмарк-ОВГЗ из определенного НБУ перечня и постепенно расширял соответствующий перечень.

Кроме того, НБУ позволил нерезидентам переводить за границу средства, полученные от уплаты процентов по ОВГЗ после 1 апреля 2023 года, а также установил требование относительно минимального непрерывного срока владения ОВГЗ до момента получения процентов.

Со своей стороны, правительство предлагает ставки по ОВГЗ на рыночном уровне. В декабре 2023 года максимальная доходность ОВГЗ, размещаемых на аукционах, составила в гривне 18,6% годовых, в долларах США — 4,66% годовых, в евро — 3,2% годовых.

Активная работа внутреннего долгового рынка важна для обеспечения макрофинансовой устойчивости. С одной стороны, она является предохранителем эмиссионного финансирования дефицита бюджета, с другой — важным инструментом улучшения срочности средств в банковской системе, минимизации рисков для валютного рынка и ценовой стабильности.

Ниже приведена подробная статистика Депозитария НБУ по состоянию на 1 января 2024 года исключительно в отношении военных ОВГЗ, которые размещались на аукционах.

Наибольший объем военных ОВГЗ по-прежнему сконцентрирован банками — первичными дилерами.

Вторым по объему является портфель военных облигаций в собственности граждан и бизнеса Украины. На 1 января 2024 года он составлял:

•      42,59 млрд грн, или 28,4% от общего объема приобретенных гривневых военных ОВГЗ (на 1 декабря 2023 года — 33,69 млрд грн или 26,9%);
•      $1,01 млрд, или 55,3% от общего объема военных ОВГЗ, номинированных в долларах США (на 1 декабря 2023 года — $1,02 млрд, или 60,3%);
•      102,8 млн. евро, или 17,4% от общего объема ОВГЗ, номинированных в евро (на 1 декабря 2023 года —101 млн. евро, или 17,1%).

Общий портфель военных облигаций в собственности физических и юридических лиц на 1 января 2024 составил 85,4 млрд грн в эквиваленте по сравнению с 34,5 млрд грн в эквиваленте на 1 января 2023 года — рост почти в 2,5 раза.

Объем военных облигаций внутреннего государственного займа в собственности нерезидентов по состоянию на 1 января 2024 составил 14,78 млрд грн, $24,2 млн и 0,1 млн евро, увеличившись за год более чем в 5,2 раза.

Министерство финансов в декабре 2023 года погасило военные ОВГЗ на сумму $167 млн.