“Нафтогаз” заставил “Газпром” распродавать свои акции

“Газпром” выставил на продажу на Московской бирже 3,59% собственных акций, говорится в материалах холдинга. Продавцом выступает “Газпром газораспределение”, организатором сделки — Газпромбанк. “Продажа акций будет осуществляться по единой цене. Продаже подлежит весь пакет, продажа меньшего количества акций не предусмотрена”, — отмечается в сообщении компании. Заявки на покупку 850,59 млн акций будут приниматься 21 ноября с 10.00 до 17.00 мск, пишут Ведомости.

20 ноября на закрытии торгов на Московской бирже стоимость обыкновенной акции “Газпрома” была на уровне 248 руб. Следовательно, без учета возможного дисконта, рыночная стоимость выставленного на продажу пакета может составить около 211 млрд руб. 21 ноября акции “Газпрома” менее чем за час с начала торгов на Московской бирже подорожали более чем на 3% до 255,6 руб. за бумагу. При этом капитализация компании превысила 6 трлн руб.

Напомним, на прошлой неделе “Газпром” отказался от размещения евробондов в швейцарских франках. Причиной отмены стал риск ареста привлеченных средств по искам “Нафтогаза”.

Программа заимствований “Газпрома” на 2019 год планировалась в размере 298 млрд руб., в октябре было утверждено ее увеличение до 397,955 млрд руб. Значительную часть этих средств — до 3 млрд евро, или около 225 млрд руб., — предполагалось привлечь за счет выпуска евробондов.

До начала 2019 года эмитентом подобных бумаг “Газпрома” выступала Gaz Capital S.A., зарегистрированная в Люксембурге. В феврале именно через нее российская компания выпустила семилетние еврооблигации на $1,25 млрд — а спрос на них превышал $3,5 млрд. Но дальнейшая работа “Газпрома” с рынком внешних заимствований через люксембургскую SPV была де-факто заблокирована украинским “Нафтогазом”.

В 2018 году после рассмотрения нескольких встречных исков “Газпрома” и “Нафтогаза” стокгольмский арбитраж присудил украинской компании компенсацию в размере $2,56 млрд. “Газпром” решение оспаривает, решения по его апелляции пока нет, но “Нафтогаз” уже почти полтора года пытается арестовывать активы “Газпрома” в Европе. После февральского размещения “Газпрома” соответствующие уведомления были отправлены в том числе в Gaz Capital S.A. Окружной суд Люксембурга 8 июля подтвердил возможность принудительного исполнения решения стокгольмского арбитража.

Кроме Люксембурга в список юрисдикций, где “Нафтогаз” пытается взыскать долг с “Газпрома”, попали Швейцария, Великобритания и Нидерланды. После решения люксембургского суда “Газпром” сообщил о планах перерегистрировать SPV в Великобритании, где возможность взысканий со стороны “Нафтогаза” была ограничена до окончания рассмотрения апелляции. “В силу того что в Великобритании все решения суда не носят запретительный характер, собственно, мы и перерегистрируем компанию в юрисдикции Великобритании”, — объяснял начальник финансово-экономического департамента “Газпрома” Александр Иванников. Компания Gaz Finance Plc зарегистрирована в Лондоне 2 сентября, евробонды в швейцарских франках могли стать первым размещением долговых бумаг “Газпрома” через нового эмитента. Сейчас решение об их выпуске отложено на неопределенный срок.