BHP попросила продлить срок поглощения Anglo American и подтвердила предложение 49 млрд. долларов

BHP Group выступила в среду с просьбой дать больше времени, чтобы попытаться добиться поглощения компании Anglo American за несколько часов до дедлайна. Крупнейшая в мире горнодобывающая компания подтвердит предложение на сумму 49 млрд. долларов для своего меньшего конкурента. Об этом пишет агентство Reuters.

Anglo отклонила три предложения BHP, но на прошлой неделе согласилась на продление на одну неделю крайнего срока, установленного британским регулятором, чтобы BHP могла сделать официальное предложение или выйти из процесса.

В заявлении для австралийской биржи ценных бумаг BHP заявила, что готова предложить Anglo отсрочку, если сделка будет заблокирована по антимонопольным причинам или не получит одобрения регулирующих органов, заявив, что она уверена в том, что она количественно оценила такой риск и готова справиться с ним.

Австралийский гигант также объявил о ряде шагов, направленных на устранение опасений по поводу того, что Anglo продаст некоторые южноафриканские активы до того, как произойдет поглощение, что является одним из главных камней преткновения в переговорах.

“Сегодняшнее объявление говорит мне о том, что BHP делает все возможное, чтобы успокоить любые опасения, которые может возникнуть у совета директоров Anglo с точки зрения регулятора и рабочих мест в Южной Африке”, — сказал аналитик Хайден Бэрстоу из брокерской компании Argonaut в Перте.

“Они говорят: “Можем ли мы просто продлить это еще на неделю и всё закончить?” и я думаю, что именно это и произойдет”.

Компания Anglo была основана в Йоханнесбурге в 1917 году, и в ней работают более 40 000 южноафриканцев, поэтому любой уход станет болезненным экономическим ударом по стране, чьи горнодобывающие компании сокращают рабочие места и инвестиции, поскольку платина теряет популярность.

Южноафриканцы в среду 29 мая голосуют на парламентских выборах. Опросы показывают, что Африканский национальный конгресс может потерять большинство после 30 лет пребывания у власти, отчасти из-за недовольства высоким уровнем безработицы и застоем в экономике.

Аналитики JP Morgan подсчитали, что поглощение Anglo компанией BHP может привести к оттоку $4,3 млрд из Южной Африки и ослаблению ранда.

BHP заявила в среду, что возьмет на себя социально-экономические обязательства перед Южной Африкой, которые включают разделение расходов, связанных с увеличением доли сотрудников в активах Anglo в этой стране, а также поддержание уровня занятости в офисе Anglo в Йоханнесбурге.

На прошлой неделе компания Anglo предоставила BHP семидневное продление до 16:00 по Гринвичу среды первоначального срока подачи обязывающего предложения 22 мая, после отклонения третьего предложения о поглощении, которое компания сочла слишком трудным для исполнения.

Anglo не предоставила немедленных комментариев по поводу сообщения Reuters.

Если Anglo не согласится на продление, BHP придется уйти или подождать шесть месяцев, чтобы сделать другой подход — если только не появится конкурирующий участник торгов — как только истечет крайний срок.

Акции BHP в среду закрылись без изменений на уровне 45,08 австралийских долларов за акцию. К 07:53 по Гринвичу акции Anglo подешевели на 1,4% до 25,23 фунта.

Запрос BHP в последнюю минуту поступил после того, как горнодобывающая компания изо всех сил пыталась договориться с Anglo ко вторнику, сообщили Reuters пять источников, без каких-либо новых уступок по структуре или стоимости.

Генеральный директор BHP Майк Генри твердо придерживается структуры и цены своего последнего предложения о поглощении, вместо этого сосредоточив внимание на смягчении опасений по поводу рисков его исполнения.

Этот риск включает в себя положения о расширении прав и возможностей чернокожих в Южной Африке, которые включают долю местной собственности и гарантии безопасности занятости для работников в стране с уровнем безработицы более 30%, и это стало ключевым вопросом выборов 29 мая.

Также возникли разногласия по поводу того, есть ли достаточное количество покупателей на 69,7% акций Anglo в Kumba Iron Ore и 78,6% акций платинового рудника Amplats, сообщил инвестор, который отказался назвать свое имя, поскольку тема была деликатной. 

“Хотя объявленные сегодня меры должны смягчить некоторые риски, связанные со структурой сделки, в пресс-релизе не указаны суммы затрат, связанных с ними, что затрудняет оценку стоимости предложения BHP”, — отмечают аналитики RBC Capital Markets.

“Anglo вряд ли примет предложение прошлой недели, если не изменится структура или не будет предложена более высокая компенсация”, — заявили в RBC, добавив, что рынок ожидает продления сроков сделки.

Первоначальное впечатление инвесторов BHP основывалось на том, что для горнодобывающей компании важнее поддерживать дисциплину капитала, чтобы неудавшаяся попытка поглощения не запятнала репутацию Генри.

“Я был бы рад, если BHP уйдет, если переговоры не смогут пройти добросовестным образом; как бы мне ни хотелось, чтобы слияние продолжалось, я думаю, что некоторая дисциплина здесь оправдана, — сказал руководитель Wilson Asset Management. портфельный менеджер Мэтью Хаупт, акционер BHP. -Я думаю, что BHP действовала добросовестно и выдвинула серьезное предложение, и теперь дело за Anglo — принять участие и заключить сделку”.