Нетипичная сделка Дерипаски

Но вчера входящая в “Базовый элемент” группа En+ объявила о намерении продать британской Rexam производителя алюминиевых банок для напитков — компанию “Ростар”. Эта сделка принесет En+ свыше 200 млн. долларов.

Вчера британская Rexam объявила о намерении купить у En+ российского производителя алюминиевых банок для напитков “Ростар”. Сумма сделки составит 297 млн . долларов , включая долги, говорится в пресс-релизе Rexam. “Наше стратегическое направление — развивающиеся рынки, компания работает в Китае, Индии, Латинской Америке”, — пояснил “Ведомостям” директор по коммуникациям Rexam Джонатан Торнтон. По его словам, Rexam в России уже 10 лет: “И мы довольны темпами роста рынка”. Торнтон добавляет, что компании не обращались за санкцией на сделку в ФАС. Он надеется, что сделка будет закрыта в IV квартале 2007 г.

“Продажа бизнеса — это необычное явление для нас”, — признался “Ведомостям” финансовый директор En+ Майкл Носсер. Но стратегическая программа компании предполагает развитие крупных бизнесов — таких, как “Русал”, “Иркутскэнерго” и Красноярская ГЭС. “Сделкой [по продаже “Ростара”] мы демонстрируем, что готовы продавать даже успешный бизнес, не вписывающийся в стратегию”, — добавляет Носсер.

Дерипаска нечасто расстается с активами. В 2000 г. он вместе с чукотским губернатором Романом Абрамовичем создал “Русал”, затем партнеры вместе купили ГАЗ. Но в 2003-2004 гг. Дерипаска выкупил доли партнера в обеих компаниях. А в марте “Русал” завершил сделку по объединению с “Суалом” и частью активов Glencore. В других секторах Дерипаска действовал не менее агрессивно. За последние два года “Базэл” вышел на рынок авиаперевозок, строительства и девелопмента, а недавно приобрел крупные доли в компаниях Strabag и Hochtief. Кроме того, входящие в “Базэл” “Русские машины” приобрели за 1,5 млрд долларов 16% акций канадской Magna — одного из крупнейших в мире производителей автокомпонентов. В 2006 г. выручка “Русала” составила менее 50% в совокупной выручке всех предприятий “Базэла”.

В январе 2005 г. “Русал” почти за 300 млн . долларов продал Alcoa два прокатных предприятия — в Самаре и Белой Калитве.

У Дерипаски есть средства на покупки. “Русал” всегда славился щедрыми дивидендами, отмечает аналитик банка “Траст” Александр Якубов, за 2004 г. — почти 1 млрд . долларов , в 2005 г. — 1,48 млрд . долларов , к тому же на покупки можно привлекать и займы.

Менеджеры “Русала” давно предупреждали о возможности продажи баночного бизнеса, при слиянии “Русала”, “Суала” и Glencore “Ростар” остался за бортом объединенной компании. Переговоры между Rexam и En+ шли около года, вспоминает Носсер, 297 млн долларов полностью устраивает его компанию. Долг “Ростара” Носсер назвать отказался. Около 60 млн . долларов , уточняет знакомый с деталями сделки источник.

Производством банок “Русал” занялся в 1998 г. Компания (тогда она называлась “Сибал”) инвестировала 100 млн . долларов в строительство первого завода “Ростар” в Дмитрове, вспоминает Владимир Ничипорук, работавший с 1998 по 2001 г. директором по маркетингу “Ростара”, ныне вице-президент группы “Нутритек”. Но потребители не любили напитки из банки. К тому же тогда эта тара стоила в три раза дороже стеклянной бутылки. Бороться с обывательскими стереотипами “Ростар” решил вместе с конкурентом — шведской PLM, построившей завод в Наро-Фоминске (позднее ее поглотила Rexam). Совместная рекламная кампания превысила 2 млн. долларов. “На протяжении пяти лет мы рассказывали об уникальности нового вида тары, — рассказывает Ничипорук. — За это время объем баночного пива увеличился с 0,2% до 40%”. А четыре года назад “Ростар” построил еще одно предприятие — во Всеволожске.

Начальник аналитического отдела “Брокеркредитсервиса” Максим Шеин считает сделку удачной: “Базэл” избавился от непрофильного актива, а у Rexam есть шанс стать монополистом на баночном рынке России.

Анастасия ДАГАЕВА

Олег ЧЕРНИЦКИЙ