Из чиновников — в миллионеры

В понедельник Кузбасская топливная компания (КТК) объявила о намерении провести IPO на ММВБ и в РТС. Ценовой диапазон размещения составит $7,7-10,4 за акцию. Таким образом, вся компания оценена в $650-878 млн. Инвесторам будет предложено приобрести до 38,5% акций компании, в том числе бумаги допэмиссии (15% увеличенного уставного капитала) и нынешних владельцев компании — гендиректора Игоря Прокудина (до 15,3%, контролирует 60,9% акций) и председателя совета директоров Вадима Данилова (до 8,2%, 28%). Об этом говорится в меморандуме КТК (копия есть у “Ведомостей”). Если будет продан весь пакет, компания получит $114,73-154,96 млн, Прокудин — $117,458-158,644 млн, Данилов — $62,687-84,668 млн. Книга заявок будет закрыта 30 апреля, сообщила компания.

Еще 10 лет назад Прокудин был наемным менеджером. В 1991-1995 гг. он был первым заместителем главы администрации Кемеровской области Николая Кислюка. Затем — заместителем гендиректора, вице-президентом “Кузбассразрезугля”. А в 2000 г. возглавил созданные администрацией Кемеровской области ГУП “Кузбасская топливная компания” и властями этого же региона и Новосибирской области ООО “Кенотэк”, говорится в квартальной отчетности КТК.

С какой целью создавался ГУП, в меморандуме не говорится. В документе написано, что первую лицензию на разработку месторождения угля компания получила в 2003 г., а спустя год начала его добычу. К тому времени ГУП уже был акционирован (это случилось в 2001 г.), говорится в меморандуме. “Все акции компании затем были приобретены менеджментом”, — лаконично описывается в документе процесс приватизации КТК. Кто именно выкупал акции и за сколько, представитель компании “Ведомостям” говорить не стал. В отчетах КТК говорится, что в октябре 2002 г. 50% ее акций еще принадлежа ли региону. У Прокудина на тот момент было 19,95%. Оставшиеся бумаги — еще у трех менеджеров компании. К маю 2005 г. Прокудину принадлежало уже 87% акций, а его нынешнему компаньону Данилову — 13%.

“Кенотэк” создавался в 1999 г. для снабжения углем населения Кемеровской и Новосибирской областей, говорится в меморандуме. Тогда же компания получила первую лицензию на угольное месторождение. Добыча началась в 2000 г. Спустя год менеджмент выкупил долю регионов в компании, говорится в меморандуме. Кто именно был покупателем, в документе не указано. Впрочем, после объединения “Кенотэка” и КТК в 2006 г. доли Прокудина и Данилова остались неизменными — 87% и 13% акций соответственно.

Представитель администрации Кемеровской области вчера не смог рассказать “Ведомостям” об обстоятельствах приватизации обеих компаний и о цене, вырученной за их пакеты. Сотрудник администрации рассказал лишь, что ГУПу были переданы организации по продаже угля населению. Они были в ужасном состоянии. Инвестор же вкладывался в их реконструкцию и, по мере того как бизнес начинал быть рентабельным, выкупал долю региона, говорит собеседник “Ведомостей”.

Предприниматель, знакомый с Прокудиным, отмечает, что тот оказался чуть ли не единственным человеком из команды Кислюка, кто смог найти взаимопонимание с нынешним главой региона Аманом Тулеевым. Собеседник “Ведомостей” добавляет, что Прокудин всегда охотно создавал бизнес с новыми партнерами, но затем всегда стремился выкупить их доли.

Эксперты считают, что КТК вряд ли разместится по верхней границе ценового диапазона. “Интерес к угольным компаниям на бирже есть, спрос на бумагу, безусловно, будет”, — говорит аналитик ИК “Газфинтраст” Евгений Буланов. Но он указывает, что “Кузбассразрезуголь”, добывший 46,1 млн т угля в 2009 г., на RTS Board стоит $3,22 млрд: “Представить, что капитализация КТК, добывающей в 7,5 раза меньше, будет ниже всего в 4 раза, мне сложно”. Аналитик “Уралсиба” Николай Сосновский прогнозирует, что размещение пройдет в районе $8-9 за акцию. Он уверен, что акции КТК будут популярны среди инвесторов. Ведь это будет фактически первый производитель энергетического угля в России с биржевым листингом и внушительным количеством акций в свободном обращении.

Кузбасская топливная компания

Производитель энергетического угля

Добыча — 6,15 млн т угля.

Запасы — 349,4 млн т угля.

Активы — разрезы Караканский-Южный, Виноградовский, Черемшанский.

Владельцы — Игорь Прокудин (60,9%), Вадим Данилов (28%).

Финансовые показатели (МСФО, 2009 г.): выручка — 10,7 млрд руб., EBITDA — 2,2 млрд руб.,
чистая прибыль — 663 млн руб., чистый долг — 3,773 млрд руб.

Алиса ФИАЛКО