Специалисты консалтинговой компании MEPS, например, придерживаются мнения о том, что в Восточной Азии в ближайшие месяцы произойдет подъем цен на листовую сталь и незначительное подорожание длинномерной продукции. Их прогноз основан на данных об увеличении спроса на металл в регионе, который помогает производителям добиться более выгодных условий у своих клиентов. С другой стороны, Бруно Больфо, генеральный директор швейцарской компании Duferco, настроен крайне пессимистично. По его мнению, превращение Китая в нетто-экспортера стали с предполагаемым превышением экспорта над импортом в 5 млн. тонн в 2005 году приведет к появлению на мировом рынке больших излишков продукции и обвалу цен.

Об оптимизме. Умеренном

По большому счету, ситуация на рынке в настоящее время свидетельствует в пользу умеренного оптимизма. Цены на массовые виды листовой продукции в последние недели были стабильными, оставаясь на уровне 520-550 долларов за тонну C&F для горячекатаных рулонов производства СНГ, однако поставщики твердо рассчитывают на увеличение их стоимости по меньшей мере на 10-30 долларов за тонну в апреле.

Ситуация с длинномерной сталью более сложная. Спрос на заготовки низкий, а цены застыли в интервале 380-410 долларов за тонну C&F. Экспортеры из стран СНГ и Турции пока не в состоянии поднять стоимость своей продукции выше 350-365 долларов за тонну FOB. Правда, многие азиатские эксперты не исключают некоторого повышения цен во II квартале, а правительство Вьетнама уже продекларировало намерение отменить 5%-ную пошлину на заготовки, если они поднимутся на местном рынке выше 420 долларов за тонну C&F. Конструкционная сталь, по мнению местных специалистов, прошла крайнюю точку спада и в дальнейшем слегка подрастет.

Впрочем, положение может измениться к лучшему, если оправдаются слухи о возможной отмене возврата НДС китайским экспортерам стальной продукции. Согласно сообщению китайской ассоциации металлургов CISA, дальнейшее расширение национального производства стали ради осуществления поставок за рубеж не выгодно стране, так как ее выплавка энерго- и ресурсоемка и сопровождается серьезным загрязнением окружающей среды.

Между тем ведущие меткомпании Китая продолжают утверждать новые проекты экспансии. Так, компании Anshan Steel and Benxi Steel объявили о своем слиянии, в ходе которого должен появиться сталелитейный гигант, почти не уступающий по объемам выпуска лидеру отрасли Baosteel.

Впрочем, если в Восточной Азии речь идет о выборе между более и менее благоприятными сценариями, в Европе и США дела обстоят гораздо печальнее для производителей стали. Ведущие европейские металлургические компании уже успели объявить о грядущем подъеме цен на 10-20 евро за тонну, однако большинство специалистов полагают, что дело ограничится в лучшем случае 10 евро за тонну. Европейский рынок переполнен, цены на горячекатаные рулоны начинаются от 460 евро за тонну ex-works, холоднокатаные — от 560 евро за тонну, не изменившись по сравнению с февралем. На американском рынке горячекатаные рулоны потеряли в марте порядка 20 доллларов за короткую тонну (907 кг) и в начале марта котировались на уровне 580-620 долларов за короткую тонну FOB.

Заполнение пустых мест

На мировом рынке железной руды на прошлой неделе продолжалось заключение годовых контрактов. Во всех случаях соглашения предусматривали повышение цен на мелкодробленую руду на 71,5% по сравнению с предыдущим годом, окатыши дорожали на 84-87%. Пока остались не определены только цены на крупнокусковую руду, однако и за этим, очевидно, дело не станет.

Резкий подъем цен на руду поставил в преимущественное положение вертикально интегрированные компании. В частности, на дальнейшее увеличение прибыли в текущем году ожидает крупнейшая металлургическая группа мира Mittal Steel, самостоятельно покрывающая около 60% своих потребностей в руде и 70% — в коксе. Китайская Baosteel рассматривает вопрос об инвестиционных проектах в Индии, занимающей второе место среди поставщиков железной руды в КНР.

На рынке металлолома пока что воцарилось относительное спокойствие. Потребители, все еще располагающие достаточными запасами сырья, не проявляют значительной активности, да и поставщики не форсируют события, не без оснований опасаясь нового снижения цен в случае возникновения избытка поставок.

В Европе металлургические компании и торговцы металлоломом согласились на незначительное понижение цен в марте по сравнению с февралем. В связи с этим, экспортные цены европейских поставщиков также слегка спали. Турецкие компании в начале марта приобретали материал HMS №1 за 220-225 долларов за тонну FOB, подешевел и материал 3А, поставляемый странами СНГ. В первой декаде месяца его стоимость несколько опустилась до 220-240 долларов за тонну C&F. На азиатском рынке стоимость металлолома 3А осталась прежней — 230-250 долларов за тонну C&F, но при этом слегка понизился в цене HMS №1 из США и Австралии.

Пока что поставщики лома продолжают надеяться на лучшее. По прогнозу китайской металлургической ассоциации CISA, в текущем году национальные сталелитейные компании импортируют около 13 млн. тонн металлолома, что на 27% превысит прошлогодние 10,2 млн. тонн. Высокий спрос на данное сырье прогнозируется и в таких странах, как Корея, Тайвань и Япония, где на ходу строительная отрасль, а мини-заводам, выпускающим длинномерную продукцию, требуется все больше сырья. Правда, наиболее серьезной проблемой рынка металлолома на сегодняшний день является не нехватка спроса, а некоторый избыток предложения, образовавшийся из-за увеличения сборов. Так что, повышение цен на металлолом в ближайшем будущем выглядит не слишком вероятным.