Процессы консолидации в отрасли резко ускорились. Многие компании готовят слияния и приобретения, рассчитывая, что более крупные размеры станут для них спасением в случае появления “хищника” или, по крайней мере, усложнят ему задачу.

В частности, японская компания Nippon Steel, которую несколько недель назад некоторые комментаторы назвали потенциальным “белым рыцарем” для Arcelor, сама собирается форсировать создание альянса с Sumitomo Metal Industries , Sanyo Special Steel и Kobe Steel — своими постоянными партнерами на протяжении последних несколько лет. Уже достигнута договоренность о слиянии подразделений Nippon Steel и Sumitomo Steel , выпускающих конструкционную сталь. По мнению японских специалистов, в будущем следует ожидать упрочения этого союза вплоть до объединения компаний. Как сообщает японская пресса, руководство Nippon Steel опасается возможного слияния Mittal Steel и Arcelor, так как в таком случае компания, выплавляющая ныне около 30 млн. т стали в год, превратится по сравнению с ними в “игрока низшего дивизиона”.

В США лидер местного рынка компания US Steel сделала предложение о слиянии компании AK Steel — третьей по величине независимой металлургической компании страны. Никаких подробностей пока не указывается, кроме упоминания о том, что стороны вступили в переговоры, однако специалисты отмечают, что в случае реализации данного объединения на свет появится шестой по величине производитель стали в мире.

Наконец, довольно неожиданное продолжение может получить тема приватизации предприятий металлургической промышленности в развивающихся и новых рыночных странах. Иранские власти объявили о возможной продаже лидера национальной сталелитейной отрасли -- компании Mobarakeh Steel (той самой, к которой проявляла интерес Mittal Steel). Срок проведения тендера пока не определен, как не ясно также, будут ли вообще проведены торги, а если да, то будут ли допущены к ним иностранные претенденты. Вероятными причинами продажи весьма успешного предприятия могут быть стремление получить инвестиции и современные технологии для развития завода, обладающего мощностями по выплавке 4,2 млн. тонн стали, но не использующего их целиком, а также политические причины -- желание показать, что Иран, в настоящее время находящийся в конфликте со странами Запада из-за своей ядерной программы, на самом деле представляет собой вполне нормальную и мирную страну, готовую сотрудничать с иностранными промышленниками.

Наперегонки с затратами

Стоимость стальной продукции все более уверенно идет на повышение в разных регионах мира. Металлургические компании отмечают достаточно высокий спрос и низкие запасы у потребителей, что, безусловно, облегчает им задачу, однако при этом признают, что основная причина подъема заключается в растущих затратах. Подорожание металлолома, очень вероятное увеличение стоимости железной руды с 1 апреля, дорогостоящие энергоносители, а в наших условиях — и повышение железнодорожных тарифов вынуждают производителей стальной продукции перекладывать свои расходы на потребителей и, притом, поторапливаться, пока на рынке создалась удачная конъюнктура.

Особенно резко пошли вверх цены в Восточной Азии, где китайские компании несмотря на замедление роста на внутреннем рынке активно раскручивают экспортные цены. Заготовки на прошлой неделе подорожали до 340-360 долларов за тонну FOB, а горячекатаные рулоны, прибавив около 20 долларов за тонну по сравнению с серединой февраля, котируются по 420-430 долларов за тонну FOB.

Металлургические компании в других странах Восточной Азии берут пример с китайцев и тоже поднимают цены. Стоимость длинномерной продукции в Корее и на Тайване с 1 марта должна была возрасти на 10-30 долларов за тонну по сравнению с предыдущим месяцем. Тайванская China Steel увеличила котировки на свой плоский прокат на 20-30 долларов за тонну при поставках во втором квартале. Ожидается, что ведущие японские производители горячекатаных рулонов в апреле вернут экспортные цены на горячекатаные рулоны на отметку 500 долларов за тонну FOB.

Европейские производители, ранее планировавшие повышение в апреле, не стали ждать и уже в марте прибавили к своим ценам на стальную продукцию от 5 до 30 евро за тонну. В наибольшей степени подорожала оцинкованная сталь, для которой основной движущей силой выступает рост стоимости цинка на Лондонской бирже металлов. Кроме того, сильно прибавила длинномерная продукция строительного назначения, рынок которой выходит из сезонного спада. Меньше всего выросли в цене горячекатаные рулоны, однако и они предлагаются региональными компаниями по 380-430 евро за тонну ex-works — на 5-10 евро за тонну дороже, чем в феврале, а импортный прокат немного подорожал до 350-380 евро за тонну CFR.

Российские и украинские экспортеры не остались в стороне от общей тенденции. Заготовки украинского производства при поставках в страны Средиземноморья подорожали от 300-315 долларов за тонну FOB в феврале до 325-335 долларов за тонну, а катанка перешла рубеж 420 долларов за тонну FOB. Российские горячекатаные рулоны обходятся европейским потребителям не дешевле 390-400 долларов за тонну FOB, очевидно, повысятся цены и на продукцию из стран СНГ, отправляемую в страны Азии.

Противостояние

Переговоры по контрактным ценам на железную руду на 2006-2007 финансовый год временно приостановлены из-за непреодолимых противоречий между ведущими поставщиками этого сырья — компаниями CVRD, Rio Tinto и BHP Billiton — и поддерживаемой правительством своей страны китайской металлургической корпорации Baosteel , которая сейчас, фактически, представляет интересы всех мировых импортеров сырья. Китайцы жестко отстаивают свою позицию, требуя оставить в неприкосновенности прошлогодние цены или даже немного сократить их, в то время как производители руды выступают за повышение.

Экспортеров полностью поддерживает и экспертное сообщество. За последние несколько недель не было озвучено ни одного прогноза, в соответствии с которым не предсказывалось бы повышение цен. Оценки различных аналитиков колеблются от 7,5 до 20%, но сам рост никто не ставит под сомнение. Как, в частности, считают специалисты шведской горнодобывающей компании LKAB, мировой спрос на сталь увеличится в текущем году на 4-5%, что вызовет адекватное расширение потребления железной руды. Наращивание китайского импорта сырья, как ожидается, будет происходить в 2006 году меньшими темпами, чем в прошлом, однако прибавка, по мнению австралийских экспертов, составит порядка 16%, или 45-50 млн. т по сравнению с 2005 годом. Китайцы могут ответить на эти доводы только обещанием вывести из строя устаревшие доменные печи и, наконец, поставить под контроль расширение мощностей в металлургической отрасли, но веры им нет.

Параллельно китайские компании пытаются снизить зависимость от крупнейших поставщиков железной руды, всеми силами увеличивая закупки у прочих производителей. В частности, Sinosteel, второй по величине железорудный трейдер КНР, по некоторым данным, стремится к приобретению контрольного пакета австралийской компании Grange Resources, строящей комбинат с плановой производительностью 6,6 млн. т концентрата в год. А крупная китайская металлургическая компания Shougang создала инвестиционный пул по выкупу 50% акций другого австралийского железорудного проекта — Mt. Gibson Iron.

И все же, специалисты сомневаются, что в этом году китайцам удастся отстоять свою позицию. Металлургическое сырье растет в цене, что показывает подорожание металлолома. Европейские компании рассчитывают в марте повысить его стоимость на 20-25 евро за т под влиянием как активизации регионального рынка, так и дефицита, возникшего в Турции. Из-за трудностей с поставками лома из СНГ турецким компаниям пришлось переключаться на более дорогостоящий европейский и американский материал. Впрочем, стоимость лома 3А из России и Украины уже перевалила на местном рынке отметку 230 долларов за тонну C&F.