О завершении отчетного периода свидетельствуют не только цифры в календаре, но и изменения в динамике продаж. Есть основания полагать, что осенний спад заканчивается и вскоре сменится стабилизацией. Хотя до полноценного восстановления рынков еще далеко, сталевары на некоторое время все же смогут забыть о депрессии.

Мировые тренды

Центр “Укрпромвнешэкспертиза” назвал главной причиной осеннего ослабления глобального рынка металлопродукции кризисные явления в Европе. За три осенних месяца цены на прокат упали на 90-100 долларов за тонну и сейчас почти минимальны, сообщил на минувшей неделе директор центра Владимир Власюк. Эксперт привел примеры снижения цен: квадратная заготовка на условиях FOB Черное море подешевела с 675 долларов за тонну в середине сентября до 575 долларов за тонну; горячекатаные рулоны упали еще больше — с 700 до 565 долларов за тонну на тех же условиях.

“Однако реальное потребление уменьшилось не очень сильно, и в декабре активизировалось пополнение складских запасов. Поэтому мы считаем, что в первом квартале 2012 года цены стабилизируются и незначительно вырастут, частично компенсируя осеннее снижение”, — полагает Власюк. По его мнению, средняя стоимость заготовки на условиях FOB в этом году составит 632 долларов за тонну, в 2012 году — 605 долларов за тонну, средняя стоимость горячекатаного рулона на тех же условиях составит соответственно 670 и 645 долларов за тонну. Таким образом, глава “Укрпромвнешэкспертизы” в наступающем году ожидает продолжения снижения стоимости проката — в среднем на 20-25 долларов за тонну.

Руководитель аналитического проекта “Дельфика” Александр Крайников ожидает, что в 2011 году в мире будет произведено 1510 млн. тонн стали, что на 93 млн тонн, или на 6,6% больше, чем в 2010 году. В Китае выплавка стали вырастет на 66 млн. тонн и составит 692 млн. тонн. “Рост произошел и за счет увеличения (производства) в Евросоюзе — “плюс” 8,4 млн. тонн, Северной Америке — “плюс” 7,6 млн. тонн, а также запуска новых мощностей в Турции  — “плюс” 4,5 млн. тонн, — уточняет он. — И в 2012 году, несмотря на ценовой спад, мы ожидаем роста производства еще на 3,6% — до 1564 млн. тонн. В КНР выпуск стали достигнет 728 млн. тонн”. Стимулом будет увеличение в 2012 году мирового ВВП в среднем на 2,8%, а объемы промышленного производства вырастут на 3,8%. В Евросоюзе экономика вырастет на 0,2%, в США — на 2%, а в Китае прирост замедлится до 8,4% (2011 год — 9,5%).

Крайников опасается, что избыток металлургических мощностей при слабом спросе на мировом рынке снова обернется перепроизводством и снижением цен. Все труднее удерживать приемлемую загрузку основных производственных мощностей — за период кризиса она сократилась с 83,1% в 2007 до 75,4% в нынешнем году. “В то же время на фоне общерыночного спада уменьшатся цены на сырье, а значит — и себестоимость стали. В частности, железорудное сырье (ЖРС) в 2012 году подешевеет на 8,2% по квартальным контрактам и на 3,6% — по спотовым до средней отметки 157 долларов за тонну (в 2011 году — 171 доллар за тонну) за руду Vale Carajas fines (CJF) с содержанием 66% железа на условиях FOB Бразилия,” — прогнозирует эксперт.

Коксующийся уголь по квартальным контрактам в следующем году подешевеет примерно на 20% и в среднем будет стоить 230 долларов за тонну FOB Австралия (2011 год — 289 долларов за тонну). А вот стальной лом, напротив, из-за ограниченного предложения основных поставщиков из СНГ и Евросоюза подорожает на 2-5% до 450 долларов за тонну за HMS 1&2 (80:20 mix) на условиях FOB Роттердам (в нынешнем году средняя стоимость составила 450 долларов за тонну).

Власюк пессимистичен в отношении сколько-нибудь заметного снижения себестоимости металлопродукции. Из-за дорогого сырья и энергоресурсов значительно вырастут риски для многочисленных устаревших и неэффективных производств, особенно тех, которые не интегрированы с производством сырья.

Украинские перспективы

В Украине в 2011 году тоже вырастет выплавка стали с 32,6 млн. тонн — до 34,8 млн. тонн. Власюк напоминает, что докризисные объемы по-прежнему остаются недостижимыми (в 2007 году произведено почти 43 млн. тонн). Нынешние показатели примерно повторяют 2002 и 2003 годы: в 2002 году в стране было выплавлено 34,1 млн. тонн стали, в 2003 — 36,9 млн. тонн. Глава “Укрпромвнешэкспертизы” прогнозирует, что в будущем году выплавка восстановится еще на 3,2% — до 35,9 млн. тонн.

Однако волатильность глобального потребления не позволяет отечественным металлургам стабильно развивать отрасль. Специалисты указывают на значительные потери нашей страны на внешних рынках в последние годы. Так, если в 2007 году страна продавала за рубеж свыше 28 млн. тонн проката, то в 2010 году было продано 23,8 млн. тонн, а по итогам 2011 года экспорт сократится до 22,5 млн. тонн.

По словам Власюка, украинский чермет продолжает ощущать изменения, вызванные наращиванием мощностей в Турции, странах Ближнего Востока и Северной Африки. “В 2011 году относительно 2007 года украинский металлоэкспорт в Турцию и на Балканы снизился на 2,7 млн. тонн, в Африку — на 2,2 млн. тонн, в Америку — на 1,8 млн. тонн, в страны СНГ — на 0,9 млн. тонн. Вместе с тем выросли поставки в 27 стран Евросоюза — на 1,8 млн. тонн, в КНР — на 0,2 млн. тонн, на Ближний Восток — на 0,1 млн. тонн. Таким образом, значение Евросоюза как рынка сбыта очень возросло”, — отметил глава ”Укрпромвнешэкспертизы”.

В экспортной структуре 2011 года сохранилась высокая доля полуфабрикатов — 46,7%. Хотя в последние два года наметилась тенденция к ее снижению: в 2010 году она составляла 48,7%, в 2009 году — 51,2%. Однако отставание весьма существенное — доля полуфабрикатов в мировом стальном экспорте составляет не более 15%.

Позитивно то, что в 2011 году вырос внутренний спрос на прокат — до 7,7 млн. тонн, хотя еще годом ранее внутри страны было потреблено только 5,3 млн. тонн. Крайников связывает наметившийся рост с оживлением в машиностроении (особенно вагоностроении) и в определенной мере — в строительстве, в том числе и благодаря возведению объектов Евро-2012. “Однако на внутренний рынок по-прежнему идет лишь малая часть проката — около 25%, — напоминает эксперт. — В развитых странах пропорция обратна: 25% составляет доля экспорта. “Поднять внутреннее потребление можно было бы за счет комплексной программы обновления металлофонда. Ведь сейчас из 571 млн. тонн общего металлофонда страны 337 млн. тонн изношено на 100%, поэтому украинский чермет располагает внушительным ресурсом роста производства на много лет вперед”, — говорит эксперт.

Что касается себестоимости производства, то она в 2012 году несколько снизится. Выпуск тонны квадратной заготовки обойдется дешевле на 28 долларов и составит 560 долларов. Прежде всего это будет вызвано спадом цен на украинском рынке ЖРС (на 13%) и коксующегося угля (на 10%), хотя металлолом подорожает примерно на 5%. В 2011 году затраты на производство одной тонны заготовки выросли с 470 долларов — до 588 долларов. Власюк считает, что подешевевшее сырье позволит металлургам достичь рентабельности примерно 5%. Однако маржа зарубежных сталепроизводителей по-прежнему намного выше — в 2011-12 годах в развитых странах она составит 10%, в развивающихся — 15%, а в России достигнет 22-23%. “Нашим меткомпаниям по-прежнему придется предпринимать большие усилия по поддержанию ценовой конкурентоспособности при экспорте. В этой связи на внутренний рынок возлагаются особые надежды”, — резюмирует эксперт.

Составляющие себестоимости производства квадратной заготовки в Украине в 2011-12 годах (неинтегрированные производства), долларов за тонну

Источник: Укрпромвнешэкспертиза