Rambler's Top100
НОВОСТЬ

Западные банки предложили российским заемщикам доплатить за украинские риски

[09:00 19 апреля 2014 года ]

Банки RBS и Bank of America Merrill Lynch (BofAML) отказались от участия в размещении синдицированного кредита “Сибура”, “не договорившись о цене сделки на фоне обострившейся геополитической ситуации”, сообщил Прайм, сославшись на источники на банковском рынке. “Из-за ухудшения ситуации вокруг Украины банки попросили более высокую доходность, но компания на это не согласилась”, — пояснил собеседник агентства.

О намерении “Сибура” привлечь синдицированный кредит было известно еще в феврале. Компания ведет переговоры о пятилетнем кредите на сумму до $1 млрд со ставкой около 150 б. п. к LIBOR, заявили менеджеры двух банков, участвующих в переговорах. Кроме RBS и BofAML, переговоры об участии в синдикате ведут “Юникредит”, Sumitomo, Citibank, ING Bank, всего до 7-10 организаций. Привлеченные средства “Сибур” обещал направить на “общекорпоративные цели” и рефинансирование долга.

На конец 2013 г. чистый долг “Сибура” (92,5 млрд руб.) превышал его EBITDA в 1,17 раза. С тех пор он мог еще вырасти: например, на прошлой неделе “Сибур” привлек двухлетний кредит Сбербанка на 27 млрд руб. В ближайший год нефтехимическому холдингу нужно вернуть банкам 42,7 млрд руб., сообщала компания в презентации.

Сказать, что сделка развалилась, пока нельзя, говорит один из банкиров: большинство банков официально не отказались от нее. “Но с уверенностью можно сказать, что круг кредиторов синдиката сузился”, — замечает он. Банки ведут переговоры с “Сибуром” о включении в качестве ковенантов новых условий, учитывающих потенциальные санкции в отношении как бенефициарных владельцев “Сибура”, так и представителей отрасли или основных участников сделки, говорит менеджер еще одного из банков — возможных кредиторов. RBS и BofAML не хотят лишних убытков, в случае если санкции распространятся еще и на самого заемщика, объясняет он.

“Сибур” рассматривал возможность привлечения кредитных средств как у российских, так и у иностранных банков для покрытия текущих нужд ликвидности, говорит представитель компании. В результате решено привлечь кредит в Сбербанке: он предложил более выгодные условия.

“Сибур” следит за ситуацией на долговом рынке, чтобы при удобной возможности оптимизировать кредитный портфель, рассказывает источник, близкий к одной из сторон обсуждаемой сделки, и так получилось, что переговоры с потенциальными кредиторами совпали с обострением ситуации на Украине. Предложенные банками условия учитывали геополитические риски, но “Сибур” они не устроили. Какие именно риски учитывали банки и есть ли среди них санкции, введенные США против совладельца компании Геннадия Тимченко (ему и Леониду Михельсону принадлежит 82,5%), источник не говорит.

Украинский фактор ключевой как на долговых рынках, так и на рынках M&A, говорит главный аналитик банка “Нордеа” Денис Давыдов. Он предполагает, что иностранные компании будут откладывать все возможные сделки до майских выборов президента Украины.

“Сибур” не единственный отечественный заемщик, которого постигли трудности после присоединения Крыма к России и введения санкций со стороны США и ЕС. Российское подразделение Metro Cash & Carry перенесло IPO до более благоприятных рыночных условий. Весеннее размещение “Детского мира” также отложено, хотя все еще намечено на этот год, говорил на прошлой неделе председатель совета директоров АФК “Система” (владеет 100% ритейлера) Владимир Евтушенков. Задержится с IPO и “Обувь России”, знает источник, близкий к компании. Размещение облигаций на 40 млрд руб. планировала на начало этого года Первая грузовая компания, но оно так и не состоялось. Даже Минфин, выходивший на долговой рынок в начале апреля после пятинедельного перерыва, сначала столкнулся со снижением спроса, разместив из двух выпусков ОФЗ на 20 млрд руб. в общей сложности лишь бумаги на 7,8 млрд руб. “Объем размещения соответствует объему спроса по приемлемым доходностям”, — объяснял результат аукциона представитель Минфина. А 9 апреля ведомство вовсе отменило аукцион по размещению ОФЗ “на основании анализа текущей рыночной конъюнктуры”.

Добавить в FacebookДобавить в TwitterДобавить в LivejournalДобавить в Linkedin

Что скажете, Аноним?

Если Вы зарегистрированный пользователь и хотите участвовать в дискуссии — введите
свой логин (email) , пароль  и нажмите .

Если Вы еще не зарегистрировались, зайдите на страницу регистрации.

Код состоит из цифр и латинских букв, изображенных на картинке. Для перезагрузки кода кликните на картинке.

НОВОСТИ
АНАЛИТИКА
ДАЙДЖЕСТ
ПАРТНЁРЫ
pекламные ссылки

miavia estudia

(c) Укррудпром — новости металлургии: цветная металлургия, черная металлургия, металлургия Украины

При цитировании и использовании материалов ссылка на www.ukrrudprom.ua обязательна. Перепечатка, копирование или воспроизведение информации, содержащей ссылку на агентства "Iнтерфакс-Україна", "Українськi Новини" в каком-либо виде строго запрещены

Сделано в miavia estudia.