Война в Украине изменила глобальные поставки чугуна

Полномасштабное вторжение РФ в Украину повлияло на большинство товарных рынков по всему миру. Поскольку на Украину и РФ приходилось около 60% мирового экспорта товарного чугуна, глобальные цепочки его поставок полностью изменились, пишет S&P Global.

По итогам 2022 года Украина экспортировала 1,32 млн т чугуна, что на 59% меньше по сравнению с 2021-м.  Основным потребителем украинского чугуна в 2022 году были США (38,47%). До войны Соединенные Штаты потребляли более половины экспортируемого из Украины чугуна.

Средний уровень украинского экспорта чугуна с декабря 2022 по апрель 2023-го составил 126,26 тыс. т в месяц. Возвращение к довоенному уровню зарубежных поставок на уровне примерно 250 тыс. т в месяц невозможно из-за уничтоженных и поврежденных мощностей, зависимости от хода боевых действий, производства электроэнергии и т.д. Логистика также оказывает негативное влияние на возможность роста украинского экспорта. В период послевоенного восстановления экономики рост внутреннего спроса на сталь может отсрочить возобновление украинского экспорта чугуна.

Сейчас экспорт чугуна и стали имеет стратегическое экономическое значение для страны, для его обеспечения украинским металлургам в ближайшем будущем придется использовать альтернативные и более сложные пути. В то же время, РФ из-за влияния санкций вынуждена искать новые рынки сбыта, кроме того, изменились условия ценообразования на ее продукцию.

По данным российской платформы “Металлторг”, в первом квартале 2023-го Россия сократила экспорт чугуна на 29% г./г. — до 1,1 млн т, по итогам 2022-го — на 23% г./г., до 3,3 млн т. Согласно оценкам Platts, ежемесячные российские экспортные поставки в прошлом году упали до 230-280 тыс. т с 350-400 тыс. т в предыдущие годы.

Поставки в Соединенные Штаты, составлявшие около 50% российского экспорта чугуна до войны, практически прекратились через несколько месяцев после ее начала. Пробел восполнили другие поставщики, в том числе из Бразилии, Украины и даже Индии. В то же время, россияне сокращают производство, временно останавливая доменные печи, меняют ассортимент продукции и увеличивают продажи на альтернативные рынки.

ЕС, несмотря на жесткие меры в отношении стали, разрешил свободно импортировать российский чугун, за исключением предприятий, непосредственно попавших под санкции. Значительные объемы продолжает импортировать Италия, являющаяся крупнейшим покупателем российского чугуна в Евросоюзе, импорт этой продукции в Турцию в первом квартале 2023-го вырос на 34% г./г.

Поскольку большинство игроков рынка видят более высокие риски в торговле с РФ из-за санкций, покупатели в Турции и других странах, вероятно, имеют больше рычагов влияния на ценообразование в отношении российского чугуна. К примеру, если раньше меткомбинаты РФ торговали им наравне с бразильскими, с которыми конкурировали за рынок США, то теперь продают эту продукцию по цене примерно на $100/т FOB ниже, чем Бразилия.

Сценарий, который сейчас фактически приняли большинство российских коммерсантов, заключается в попытке сократить поставки чугуна на экспорт, чтобы производить больше стали в сочетании с перенаправлением объемов из США в Турцию, Европу, Ближний Восток и Азию. Кроме того, хотя Турция и большинство азиатских рынков вряд ли введут эмбарго на российский чугун, учитывая текущие европейские санкции, он вполне может попасть в поле зрения ЕС.