Мировые валюты потеряли до 96% стоимости с 2000 года

За последние 26 лет ведущие мировые резервные валюты подверглись катастрофическому обесценению, потеряв от половины до почти полной своей первоначальной стоимости. Этот процесс является закономерным следствием хронической инфляции и постоянного расширения денежной массы центральными банками, что постоянно размывает покупательскую способность потребителей. Об этом сообщает “Минфин” со ссылкой на аналитическую платформу River.

Анализ фиксирует тотальный характер падения стоимости средств с начала 2000 года. Согласно исторической статистике, агрегируемой базой данных Федеральной резервной системы США “FRED” и Всемирным банком, динамика потери покупательной способности выглядит так:

Китайский юань: рухнул на 96%. 

Американский доллар: потерял 79% от своей стоимости. 

Британский фунт: обесценился на 76% 

Евро: упало на 74%. 

Японская иена: продемонстрировала меньшее, но все равно критическое падение на 51%.

С макроэкономической точки зрения приведенные цифры иллюстрируют фундаментальную уязвимость фиатных (необеспеченных физическими активами) денег. Их обесценение не является случайностью или следствием внезапного кризиса — это постепенный и контролируемый государствами процесс снижения покупательной способности.

Он происходит из-за накопленной инфляции и регулярного увеличения денежной массы в обращении. В результате, за ту же номинальную сумму (например, $100 или 100 евро) со временем можно приобрести пропорционально меньший объем реальных товаров и услуг.

Проценты потери стоимости, фиксируемые статистикой “River”, фактически являются зеркальным отражением темпов расширения денежной массы (агрегата М2/М3) в соответствующих странах. Например, с 2000 года общее количество долларов США в экономике возросло почти в пять раз (с примерно $4,6 трлн до более чем $21 трлн), что математически приводит к почти 80% размытию стоимости каждого отдельного доллара.

В то же время, денежная масса в Китае за этот период увеличилась более чем в 20 раз — это идеально объясняет 96% коллапс покупательной способности юаня.

Японская экономика, которая десятилетиями боролась со стагнацией и дефляцией, увеличивала предложение денег медленнее всего. Масса иены выросла лишь вдвое, что обусловило ее малейшее обесценение среди глобальных конкурентов. Это подтверждает базовое экономическое правило: чем активнее государство печатает деньги для покрытия собственных долгов или стимулирования рынков, тем быстрее тает их реальная стоимость.

Как сообщалось, в начале марта доллар укрепился после кратковременного отступления от трехмесячных максимумов, поскольку последствия войны на Ближнем Востоке потрясли мировые рынки и сохранили нестабильность настроений, повышая спрос на “уют-убежище”.

Ранее в ходе торгов стремительный рост доллара был остановлен: инвесторы придерживались предположений, что конфликт может продолжаться не так долго, как ожидалось изначально, а поставки нефти через “Ормузский пролив” возобновятся.