Зачем НБУ предлагает деньги тонущим банкам

Национальный банк Украины изменил подопечными условия привлечения средств по кредитам рефинансирования на поддержку ликвидности. С 17 февраля вступило в силу постановление регулятора №83, отменившее ряд ограничений. Раньше банки могли одолжить у НБУ средства в размере не более 50% размера регулятивного капитала банка и не более 50% объема средств, предлагаемых на тендере по поддержанию ликвидности. Теперь это требование отменено. “Получение банками ресурсов будет ограничиваться только имеющимся обеспечением (ОВГЗ, депозитные сертификаты, валюта) и максимальной суммой тендеров”, — говорится в сообщении Нацбанка. НБУ также предоставил право доступа к операциям по поддержке ликвидности и проблемным банкам, которого они были лишены.

Финансисты называют две возможных причины таких новаций. Во-первых, это может быть очередной попыткой регулятора заставить банки инвестировать в ОВГЗ.  “Изменения позволят банкам привлекать ресурсы через кредиты овернайт, а также через тендеры без ограничения объема. Сколько есть ОВГЗ у коммерческого банка, столько он сможет привлекать”, — прокомментировал недавно грядущие изменения заместитель главы НБУ Олег Чурий. Как писала “Деловая столица”, с этой же целью НБУ недавно отменил трехмесячные депозитные сертификаты. Однако интерес банков к ОВГЗ, особенно к гривневым бумагам, остается минимальным.

Во-вторых, не исключено, что решение принималось с оглядкой на нынешние проблемы Проминвестбанка (99,39% его акций на 1 октября 2015 г. принадлежало российскому Внешэкономбанку). Руководство НБУ не заинтересовано в новых громких банкротствах, которые наверняка станут поводом для обвинений регулятора в некомпетентности. На днях ПИБ ввел ограничение на снятие наличных с банкоматов суммой в 1 тыс. грн. Также акционер банка объявил о докапитализации финучреждения на сумму $800 млн, которая будет осуществлена с помощью конвертации валютных кредитов, ранее выданных банку материнской структурой. Однако этого может оказаться недостаточно. “Конвертация валютных кредитов в капитал упростит работу банка с долговыми обязательствами, но отнюдь не повысит его ликвидность.  Вероятнее всего, банку понадобятся дополнительные денежные вливания”, — говорит один из экспертов финансового рынка.

О том, что решение принималось в пользу ПИБа, подтверждает и тот факт, что у “дочки” российского госбанка самый большой (после украинских госбанков) портфель ОВГЗ. По данным источника “Деловой столицы”, на 1 декабря 2015 г. его объем практически достигал 4 млрд грн. На такую максимальную сумму рефинансирования и сможет претендовать финучреждение в пожарном случае

“У банка действительно возникли сложности. Активная кампания против банков с российским капиталом, непрекращающаяся уже второй год, призывы, в том числе и на правительственном уровне, и в Раде, “закрыть, отобрать, уничтожить” не проходят бесследно! У вкладчиков и клиентов начинается паника, и это только усугубляет ситуацию, особенно в условиях промедления акционера с решением о докапитализации”, — написал на своей странице в Facebook заместитель председателя правления Проминвестбанка Вячеслав Юткин. Однако он подчеркнул, что “ситуация стабилизировалась, решение о капитале принято и будет оформлено до 30 марта документально, поскольку пройдёт регистрация эмиссии в установленном порядке”.

По словам аналитика банковского сектора группы ICU Михаила Демкива, нововведение НБУ правильный, но, скорее всего, временный шаг. Он необходим в качестве дополнительного механизма по поддержанию стабильности банковской системы. Совсем недавно регулятор завершил стресс-тестирование 20 крупнейших банков, по результатам которого была проведена оценка качества активов, величины убытков и суммы вливаний, необходимых для приведения капитала банков к требованиям НБУ. “В процессе докапитализации могут возникать ситуации, когда ликвидность банка снижается, например из-за информационной атаки. Но из-за низкого уровня капитала такой банк формально может не отвечать критериям получения средств НБУ под залог ОВГЗ или валюты. После принятия постановления такого препятствия не будет”, — объясняет Михаил Демкив. При этом рефинансирование под высоколиквидный залог гарантирует возврат средств регулятору в будущем.

Но ждать того, что банки в срочном порядке станут наращивать объемы кредитов от НБУ, не приходится. Текущий объем задолженности финучреждений, которые продолжают свою деятельность, перед НБУ — 43 млрд грн. При этом с апреля прошлого года банки погасили около 20 млрд грн. рефинансирования и сейчас практически не обращаются за поддержкой НБУ. “Отчасти это связано с тем, что рефинансирование под ликвидный залог (ОВГЗ, валюта) стало невыгодным инструментом, а банки, располагающие таким залогом, в большинстве своем накопили значительные запасы ликвидности”, — объясняет директор казначейства Альфа-Банка Украина Владимир Лотоцкий. Желающих взять рефинансирование уменьшилось и из-за того, что его стоимость сейчас кусается. А у большинства банков, которые испытывают проблемы и готовы взять заем у НБУ под любой процент, просто нет ликвидного залога.