Валерия Гонтарева: два года у руля НБУ

Сомнительные успехи...

С рынка выставили слабых

В 2014 году регулятор начал тотальную чистку банковской системы, в результате которой количество игроков на рынке сократилось на 40% — с 184 на начало 2009 года до 109 на 1 мая 2016 года. За май-июнь центробанк признал неплатежеспособными еще 4 банка, так что количество выбывших уже достигло 79. Цель регулятора — оставить на рынке только сильные, здоровые банки. Работу НБУ по консолидации рынка высоко оценили международные кредиторы. Так, в конце прошлого года в ЕБРР отмечали, что среди стран с развивающейся экономикой “Украина добилась наибольшего прогресса, закрыв с 2014 года более 50 банков с непрозрачной структурой собственности, чрезмерными объемами кредитования связанных лиц и слабым менеджментом”.

Золотой запас страны растет

За минувший год НБУ сумел существенно нарастить золотовалютные резервы. По итогам мая 2016 года их объем составил $13,54 млрд, что примерно равно 3,4 месяцам импорта (для сравнения: в феврале 2015 года этот показатель находился у минимума $5,6 млрд.). Резервы НБУ, скорее всего, будут расти и дальше за счет траншей от официальных кредиторов — МВФ и ЕС, кредитных гарантий США и т.д. Однако до $18 млрд, обещанных МВФ, Нацбанк к концу года явно не дотянет.

Банкиров узнали в лицо

НБУ довел до конца работу по выявлению фактических владельцев украинских банков, хотя еще 2 года назад 27% банковской системы оставалось непрозрачной. “Мы были осведомлены о фактических владельцах некоторых банков, которые прикрывались “футбольными командами” из 11 номинальных владельцев. Однако во многих случаях мы даже не подозревали, кто являлся главным акционером банка на самом деле”, — рассказывала Валерия Гонтарева. Теперь футбольные команды канули в Лету, и всех владельцев банков регулятор знает в лицо. НБУ пообещал наказывать подопечных за нераскрытие информации о конечных бенефициарах, и сдержал слово. Из-за непрозрачной структуры собственности НБУ за последнее время признал неплатежеспособными ОАО “Смартбанк”, “Классикбанк”, банк “Юнисон”, “ТК Кредит”.  

Курс вспомнил о стабильности

Нынешняя глава НБУ Валерия Гонтарева не раз шокировала общественность заявлениями, что центральный банк не отвечает за курс гривни. Но что еще ей оставалось говорить?

Когда Гонтарева возглавила Нацбанк, доллар стоил 11,8 грн., а спустя год национальная валюта девальвировала едва не в 2 раза — до 21,6 грн./$ (и это был неплохой результат, поскольку в феврале 2015 гривня падала и до 30 грн./$, а на “черном” рынке — до 40 грн./$).

Скептики уверяли, что к этой отметке курс еще вернется. Однако пока на рынке царит затишье и доллар почти не дорожает — по состоянию на 21 июня курс составил 24,9 грн/$ против 23,5 грн/$ в январе этого года. Впрочем, стоило бы отметить, что нынешний период благополучия — не столько результат стараний центробанка, сколько  следствие улучшения конъюнктуры на внешних рынках и роста цен на сырьевые товары, обеспечивших приток валюты в Украину.

НБУ даже рискнул отменить ряд действовавших долгое время валютных ограничений. Больше всего порадовала физлиц возможность снимать гривну со счетов без всяких лимитов. А вот суточный “потолок” на снятие валюты остался, хотя и был увеличен вдвое — до 100 тыс. грн (эквивалент $4 тыс.  по текущему курсу). Вырос и лимит на покупку наличной валюты с 6 тыс. до 12 тыс. грн (эквивалент $480).

Впрочем, нынешняя стабильность на валютном рынке может продлиться недолго. Избыток СКВ рискует иссякнуть уже к сентябрю, когда цены на сталь начнут снижаться, а спрос на валюту расти из-за необходимости закупки энергоресурсов. Так что к концу года курс вполне может вернуться к отметке 27-28 грн./$.

НБУ вернул свое

Одно из важных достижений — сокращение копившейся годами задолженности банков перед НБУ. В былые времена на Институтской щедро кредитовали подопечных. Самые значительные суммы — 45,18 млрд грн. и 41,2 млрд грн. — были выданы еще до 2014 года и в первом полугодии 2014 года соответственно.

За 2015 год объем задолженности уменьшился на 7,5 млрд грн — с 113,4 до 105,8 млрд грн. За январь-апрель этого года эта сумма подтаяла еще на 13,74 млрд. — до 92,12 млрд грн. Регулятор разработал для подопечных программы реструктуризации, в соответствии с которыми те начали гасить долги. К примеру, крупнейший в стране Приватбанк, чья задолженность перед НБУ достигала 26 млрд грн., ежемесячно гасит по 650 млн грн. долга.

Хотя в истории с рефинансированием по-прежнему немало белых пятен. Так, согласно решениям Соломенского районного суда, Национальное антикоррупционное бюро подозревает должностных лиц НБУ в незаконном выделении рефинансирования семи банкам,  приведшей к растрате 12 млрд грн. Сомнительные кредиты предоставлялись в 2014-2015 гг., в том числе и в период, когда НБУ руководила Валерия Гонтарева.

... И явные неудачи

НБУ теряет контроль

Похоже, регулятор уже сам перестал контролировать процесс вывода банков с рынка. Об окончании чистки в банковской системе Валерия Гонтарева заявила еще в начале марта этого года. Однако финучреждения одно за другим продолжают вылетать с рынка. Среди них такие крупные, например, как банк “Хрещатик”, на четверть принадлежавший столице, или “Фидобанк” Александра Адарича.

Затеянная регулятором чистка имеет обратную сторону, принося массу негатива. Массовая ликвидация финучреждений убила напрочь доверие населения к банковской системе. Восстанавливать его придется долгие годы. Зачастую удивляет нелогичность действий регулятора: тот может наблюдать за проблемами в некоторых банках долгие месяцы, позволяя накапливать проблемы и не предпринимая никаких действий. В итоге банки все равно закрывают, а Фонд гарантирования вкладов получает на руки “пустышки” без сколько-нибудь стоящих активов. Некоторые же финучреждения выводят с рынка в считанные дни, даже не попытавшись оказать поддержку.

Прошлогодняя 43%-ная инфляция и скачки курса также во многом были получены стараниями банковского регулятора. Эмиссия гривни для гарантированных выплат вкладчикам неплатежеспособных банков была весьма значительной.  По данным, приведенным в обращении финансовых ассоциаций к руководству страны, по состоянию на 1 января 2016 года на счетах обанкротившихся финучреждений находилось 128 млрд грн. средств населения. Совокупные выплаты физлицам из Фонда гарантирования вкладов физлиц (ФГВФЛ) превысили 63 млрд грн., из которых 78% (почти 50 млрд) было профинансировано за счет эмиссионных средств госбюджета.

Экономика “загибается” без кредитов

Нацбанк так и не смог заставить подопечных кредитовать реальный сектор. Ситуацию не исправил даже тот факт, что НБУ несколько раз снижал учетную ставку. Последний раз регулятор пересматривал ее в мае этого года — до 18%. Однако кредиты практически не дешевеют, и получить их крайне сложно. Причина — огромная доля “плохих” займов в портфелях кредиторов. По словам  и.о. заместителя главы НБУ Катерины Рожковой, удельный вес проблемной задолженности в целом по системе достигает 40%. А согласно “Отчету о финансовой стабильности” Нацбанка, качество кредитного портфеля банков в 2015 году упало до минимума.

Согласно результатам диагностического обследования доля кредитов 4 категории (вероятность дефолта более 50%) и 5 категории (дефолт) в кредитных портфелях двадцатки крупнейших банков составила 53%. Вместо того, чтобы решать проблему НБУ и Минфин поощряют банки к вложениям в ОВГЗ и депсертификаты. С начала 2014 года совокупный портфель ценных бумаг в портфеле банков увеличился на 26% или 44 млрд грн. (по состоянию на 1 мая 2016 года). За этот период объем выданных банками гривневых кредитов сократился почти на 36% или 186 млрд.

Бизнес потерял миллиарды

По приблизительным оценкам, “чистка”, которую устроил регулятор на банковском рынке в 2014-2016 гг., стоила бизнесу порядка 88 млрд грн. Это примерно четверть от всех средств юрлиц, которые были размещены на банковских счетах на начало 2016 года. В отличие от физлиц, чьи вклады в размере до 200 тыс. грн. гарантируются государством, бизнес не получает компенсации из фонда гарантирования вкладов. Таким образом, уже третий год подряд предприятия теряют оборотные средства. Это ведет к росту убыточности бизнеса и усугублению кризиса в экономике. 

Черный валютный рынок продолжит расцветать

Введенные НБУ валютные ограничения вернули Украину в 90-е, когда в стране процветал “черный” валютный рынок. Лишившись возможности покупать доллары в банках без ограничений, граждане начали совершать валютообменные операции из-под полы. По некоторым оценкам, объем “черного” рынка наличной валюты может достигать порядка $30 млрд. Это примерно в 10 раз превышает размер официального рынка.

Повышение Нацбанком лимита на покупку валюты в банковских отделениях до 12 тыс. проблему не решит. Для ликвидации черного рынка нужно полностью отменить ограничения, а также ликвидировать 2%-ный сбор в Пенсионный фонд и покупку валюты по паспортам.

Мария КОЛЫВАНОВА