Себе в убыток: для отечественных горнодобытчиков наступили нелегкие времена

Мировые цены на железную руду в апреле этого года достигли десятилетнего минимума, $47 за тонну концентрата с содержанием железа в 62%. В результате такие горнодобывающие компании, как Atlas Iron Ltd., African Minerals Ltd., London Mining Plc., были вынуждены полностью или частично при­остановить добычу.

Во втором полугодии, как ожидают аналитики банка UBS Group AG, железорудные котировки упадут до $45 за тонну. По прогнозам Сэма Уолша, генерального директора горнорудной компании Rio Tinto (№2 на мировом рынке), остановятся еще несколько предприятий общей добыва­ющей мощностью 165 млн т в год. В зоне риска  — и все украинские горнорудные компании, поскольку себестоимость их производства и поставок на мировой рынок выше складыва­ющихся мировых цен.

Затратный бизнес

Кроме того, растет себестоимость добычи руды и в Украине: с 1 апреля 2014-го по 1 апреля 2015 года плата за недра увеличилась в 3,5—4 раза в долларах США, или более чем в семь раз в национальной валюте. Об этом в открытом письме президенту и премьер-министру Украины написали 13 руководителей металлургических и горнорудных предприятий и ассоциаций. В итоге рентная плата за добычу 1 т железорудного концентрата превысила $3. Крупнейшая горнодобывающая компания “Метинвест” заявила, что себестоимость произведенного ее горно‑­обогатительными комбинатами (Ингулецким, Северным и Центральным ГОКами) железорудного сырья и его доставка покупателю уже превысили нынешнюю цену на внешних рынках.

Кризис роста

В среднем себестоимость добычи руды в Украине колеблется в диапазоне $22—30 за тонну. Дмитрий Шевчик, коммерческий директор Южного ГОКа (комбинатом напополам владеют “Метинвест” и “Евраз”. — Forbes), отмечает: “Себестоимость добычи нашего предприятия — $22—24 за тонну”.

Доставка тонны руды до черноморских портов по железной дороге обходится ЮГОКу в $5—6, такую же сумму составляют и портовые расходы. Доставка в Китай (куда комбинат отправляет 80—90% экспортируемого сырья) обходится еще в $15/1 т. В результате полная стоимость производства и поставок ЮГОКовской руды в Поднебесную достигает $47—51 за тонну. “Сейчас мы балансируем на точке безубыточности”, — сетует Шевчик.

Чуть более уверенно чувствуют себя ГОКи компании Ferrexpo (Полтавский и Еристовский), которым удалось снизить себестоимость добычи руды и производства окатышей из нее на 23% по сравнению с 2013‑м. Это позволило группе закончить прошедший год с прибылью в $183,8 млн, однако по сравнению с 2013‑м этот показатель снизился почти на треть.

“Метинвест” заявляет, что в состоянии лишь удерживать себестоимость на одном уровне.

Глобальный фактор

В то же время мировые лидеры горнорудного рынка продолжают вести игру на выживание конкурентов. “Ключевые поставщики (мировая четверка. — Forbes) — BHP Billiton, Vale, Rio Tinto, FMG — пока не заявляли о сокращении объемов добычи, тем самым они держат рынок в напряжении”, — отмечает Александр Славинский, эксперт агентства “Держзовнішінформ” по сырьевым рынкам.

Перенасыщенным и напряженным рынок останется в ближайшие два—три года. По данным ГП “Укрпромвнешэкспертиза”, за 2014‑й мировая четверка увеличила добычу руды на 17% (чуть более чем 1 млрд т), в нынешнем году ожидается еще 8%‑й прирост (до 1,088 млрд т), остальные компании произведут 1,055 млрд т. Но, по прогнозам аналитиков, переплавлено будет лишь три четверти добытой руды.

Крупнейший сталевар планеты — Китай планирует импортировать 949 млн т руды в этом году в основном из Бразилии и Австралии (откуда, соответственно, Vale и Rio Tinto). В прошлом году доля этих стран в поставках руды в Поднебесную составляла 59 и 18% соответственно. Доля Украины на рынке Китая — лишь 2%, и в этом году мировая четверка может существенно ее уменьшить. В 2014-м она уже вытеснила с китайского рынка поставщиков из Индонезии, Мексики, России, Канады, Индии, Вьетнама, Венесуэлы, Малайзии, Ирана, Перу, а также ряд местных игроков.

Кому нужна украинская руда

Дело в том, что себестоимость добычи глобальных компаний чрезвычайно низкая, а логистика более эффективна по сравнению с региональными (в том числе украинскими добытчиками). К примеру, затраты компании Rio Tinto (самый эффективный производитель в мировой горнодобыче) на добычу 1 т железной руды в I квартале 2015 года достигли $17 (в 2014‑м они составляли $20). И останавливаться на этом компания не намерена. “Нам предстоит еще многое сделать, чтобы сохранить дистанцию между нами и производителями с высокой себестоимостью добычи”,  — заявил Уолш в интервью Bloomberg. BHP Billiton намерена снизить расходы до $16 на тонну.

При такой себестоимости на­цен­­­­ка у Rio Tinto, BHP Billiton и Vale достигает 100%, утверждает Дмитрий Желтяков, аналитик ГП “Укрпромвнешэкспертиза”. По оценкам агентства “Держ­зовнішінформ”, в 2015 году на экспорт уйдет 47—51 млн т украинской руды на общую сумму $2,1—2,3 млрд. При этом поставщики во втором полугодии, скорее всего, покажут убытки.

Но украинские добытчики готовы торговать даже в убыток.

Планы экспортных поставок пока никто существенно не корректирует, рассчитывая, что по итогам года смогут выйти в ноль, а в следующем году начать снова зарабатывать. Комбинаты “Метинвеста” за I квартал 2015‑го увеличили объемы экспорта руды на 24%, до 5,7 млн т. ЮГОК в этом году намерен нарастить добычу на 2,5%, до 11,2 млн т, из них 9,5 млн т отправится на экспорт.

Татьяна ИВАНОВА