Сбербанк раскрыл убытки

Вчера Дочерний банк Сбербанка России сообщил об убытке во втором квартале объемом более 1,5 млрд. грн. Для сравнения, предыдущий квартал и весь прошлый год банк работал с небольшой прибылью.

В самом банке результаты деятельности за второй квартал прокомментировать вчера не смогли. По оценкам экспертов, убытки во втором квартале являются следствием формирования резервов по кредитам и увеличения административных затрат банка.

“Резкое увеличение убытков банка связано с ростом отчислений в страховые резервы на покрытие потерь по кредитным операциям, которые во втором квартале составили 1,54 млрд. грн.”,— говорит аналитик ИК BG Capital Виталий Ваврищук. По оценкам аналитика ИК Dragon Capital Анастасии Туюковой, отчисления в страховые резервы во втором квартале в 3,5 раза больше, чем за аналогичный период прошлого года. Эксперт отметила, что негативно на финансовом результате сказалось и почти двукратное увеличение административных затрат, что объясняется стратегией банка на активное расширение своего присутствия в Украине.

Аналитик ИК “Ренессанс Капитал” Андрей Марков считает объем полученных банком убытков значительным, поскольку их сумма превышает капитал банка до его последнего увеличения. Кроме того, убыток за второй квартал соотносится с кредитным портфелем банка в пропорции 1 к 3. “Это довольно серьезный показатель”,— сказал член правления крупного банка.

Потери от ухудшения качества кредитного портфеля банк компенсировал увеличением капитала на 1,47 млрд. грн. Соответствующая допэмиссия была зарегистрирована в мае. “С учетом увеличения капитала в мае в 2,8 раза, сумма убытков не является критической для банка”,— считает госпожа Туюкова. По ее оценкам, банк вдвое перевыполняет норматив адекватности капитала (10%), что обеспечивает достаточный запас прочности банка.

Андрей Марков считает, что потери Сбербанка возникли не во втором квартале, а раньше. Это подтверждается финансовой отчетностью банка за 2009 г. Согласно отчетности, в прошлом году на балансе банка были обесцененные кредиты объемом 2,118 млрд. грн. Из них доля кредитов юрлицам составляла 53,6%, ипотечных кредитов физлицам — 7,2%, других кредитов физлицам — 39%.

Банк, вероятно, перенес формирование резервов по кредитам на второй квартал с тем, чтобы прежде подтвердить проведение эмиссии. Если бы банк сформировал резервы ранее, например, по итогам 2009 г., его капитал был бы отрицательным, и он нарушил бы норматив регулятивного капитала.

По оценкам Анастасии Туюковой, с учетом того, что на 31 декабря 2009 г. доля кредитов с просрочкой свыше 90 дней составляла 41% от общего портфеля, уровень резервов в 10% кажется заниженным, даже при условии обеспеченности практически трети портфеля такими видами залога, как недвижимость и депозиты. “Вопрос увеличения уставного капитала, на наш взгляд, был основной причиной сдерживания наращивания резервов до их реального уровня в 2009 г. Решение вопроса докапитализации позволило банку увеличить уровень резервов до 35% от валового кредитного портфеля по состоянию на конец первого полугодия 2010 г.”,— сказала аналитик Dragon Capital.

По оценкам господина Маркова, после увеличения капитала вся сумма была направлена на создание резервов по кредитному портфелю, в результате чего покрытие портфеля резервами составило около 36-38%. “Рискну предположить, что существовала договоренность регулятора с банком, что последний увеличит капитал”,— сказал эксперт.

Согласно отчетности банка, его активы во втором квартале 2010 г. по сравнению с первым кварталом уменьшились на 14,1%. “Снижение активов банка связано со снижением чистого кредитного портфеля на 21% во втором квартале”,— отметил господин Ваврищук. В свою очередь, это произошло опять же за счет создания резервов. При этом банк продолжает выдавать кредиты: валовой кредитный портфель за апрель-июнь увеличился на 10%, в первом полугодии — на 24%.

Как отмечают в компании Dragon Capital, рост в основном обеспечил корпоративный сектор, портфель которого вырос на 1,2 млрд. грн., или на 36%, с начала года, кредиты населению, наоборот, уменьшились на 5%. Согласно заявленной ранее стратегии, банк намерен в 2010 г. увеличить портфель почти вдвое — до 6 млрд. грн. “В 2009 г. банк приобрел новых клиентов в лице крупнейших финансово-промышленных групп, включая СКМ, концерн “Энерго”, Smart Holding”,— сказала госпожа Туюкова.

В прибыльности банка во втором квартале относительно первого ничего не менялось. “Доналоговый финансовый результат без учета создания резервов во втором квартале был даже лучше, 80 млн. грн. во втором квартале 2010 г. против 50 млн. грн. в первом”,— сказал господин Марков. По мнению Анастасии Туюковой, прибыльная деятельность банка в первом квартале 2010 г. была возможна благодаря тому, что банк сдержанно наращивал резервы. Эксперт также отметила тенденцию прироста чистого процентного дохода банка как за счет роста кредитного портфеля, так и за счет эффективного управления стоимостью ресурсной базы банка.

Виталий АТАНАСОВ