Миллиарды на рельсы

О переговорах ВТБ с РЖД о покупке ее опорного банка стало известно в июле. В начале сентября президент ВТБ Андрей Костин заявил, что если сделка состоится, то до конца года. Глава РЖД Владимир Якунин уточнял, что монополия не собирается продавать весь свой пакет в банке (54,4%).

Так и вышло. Совет директоров РЖД 12 октября рассмотрит вопрос продажи доли в ТКБ, рассказали “Ведомостям” три источника, близких к РЖД. По словам одного из них, сначала ВТБ станет владельцем не менее 51% акций и получит опцион на увеличение доли до 100% через три года. Другой собеседник “Ведомостей” подтверждает это, уточняя, что на утверждение совета будет вынесен вопрос о продаже РЖД 10% акций ТКБ, остальное ВТБ купит у миноритариев, рассчитывая уже в этом году довести свою долю “не менее чем до 51%”. Сейчас у миноритариев 45,6% банка, таким образом, ВТБ может получить до 55,6% ТКБ.

Представитель РЖД подтвердил, что совет директоров назначен на 12 октября, но обсуждать его повестку отказался.

Совет директоров РЖД, по словам источника, близкого к монополии, должен одобрить продажу доли в ТКБ по цене не ниже утвержденной независимым оценщиком из расчета стоимости банка в 2,2 капитала, скорректированной с учетом резервов по данным на 31 декабря 2010 г.

Сейчас капитал ТКБ — 23 млрд руб., а к концу года, по данным собеседника “Ведомостей”, может достичь 25 млрд руб. Исходя из этого банк может быть оценен в 50,6-55 млрд руб. Вчера его капитализация в РТС была вдвое меньше — 27,8 млрд руб. Сам ВТБ и Сбербанк сейчас торгуются за 1,5-1,9 капитала. Для ТКБ со стабильной рентабельностью капитала свыше 20% 2,2 капитала — это нормальная оценка, считает главный аналитик ФК “Уралсиб” Леонид Слипченко: у Сбербанка и ВТБ она сейчас 15 и 10%.

Совет директоров ВТБ обсудит сделку в начале октября, говорит источник, близкий к РЖД. В пресс-службе ВТБ сообщили, что переговоры с ТКБ продолжаются, а дата ближайшего заседания наблюдательного совета банка еще не определена. Первый платеж от ВТБ ожидается в декабре, продолжает собеседник “Ведомостей”, после появления годовой отчетности банка сумма сделки будет скорректирована, а закрыта она — “к маю”. По предварительной договоренности между ВТБ и ТКБ до конца 2013 г. тот будет развиваться самостоятельно, добавляет он.

Откуда акции

По распоряжению правительства госпредприятия должны были до 1 июля 2002 г. передать акции банков Минимуществу для дальнейшей продажи. Акционеры ТКБ игнорировали распоряжение: Министерство путей сообщения хотело передать их в собственность РЖД. В феврале 2003 г. Минимущество получило от железнодорожных ГУПов 75% акций ТКБ, а через четыре года президент Владимир Путин подписал указ о передаче 75% акций ТКБ в качестве взноса государства в капитал РЖД.

Транскредитбанк

Коммерческий банк

Акционеры: РЖД — 54,4%, ЗАО “УК “Трансфингрупп” (ДУ пенсионными резервами НПФ “Благосостояние”) — 16,6%, ЗАО “УК “РВМ капитал” (ДУ ЗПИФ СИ “РВМ русский транзит”) — 11,03%, ЗАО “УК “РВМ капитал” (ДУ ЗПИФ СИ “Магистраль”) — 9,83%, ООО “Промышленные традиции” (ДУ НПФ “Благосостояние”) — 3,53%, прочие юрлица — 2,19%, физлица — 2,86%.
Финансовые показатели (МСФО, 1-е полугодие 2010 г.):

активы — 328,8 млрд руб.,

капитал — 23 млрд руб.,

прибыль — 2,8 млрд руб.

Наиля АСКЕР-ЗАДЕ