“Метинвест” продолжает собирать деньги

Холдинг “Метинвест” Рината Ахметова увеличил объем синдицированного кредита с $300 до $700 млн. Напомним, как сообщало “Дело” (№83 от 26.05.10), компания планировала привлечь кредит на сумму в 0 млн. Однако в ходе переговоров с банками на этапе синдикации кредит вырос до $700 млн. Организатором синдиката выступил немецкий Deutsche Bank AG. Кредиторами выступили 14 банков, в основном из Европы.

Интерес к украинскому металлургическому гиганту, по словам представителей компании, вызван успехом весеннего выпуска евробондов и общими финпоказателями группы за 2009 год. “Несмотря на нестабильность на мировых финансовых рынках, сумма заявок, полученных от инвесторов, более чем в три раза превысила первоначально объявленную сумму кредита”, — поясняет финансовый директор “Метинвеста” Сергей Новиков.

По мнению экспертов, учитывая стабильные финансовые показатели компании Ахметова, расположенность к ней банков неудивительна. “Банкам нужно зарабатывать деньги и выдавать кредиты. А для этого им нужны стабильные партнеры с низкой долговой нагрузкой, которым и является “Метинвест”, — считает аналитик инвесткомпании “Драгон Капитал” Сергей Гайда.

Также позитивно эксперты оценивают и полученную ставку кредита — 5,5%. “Сейчас для украинских компаний ставки займов колеблются от 7 до 12%, и привлечь кредит со ставкой 5-6% является несомненным достижением”, — считает старший аналитик инвестиционной компании Astrum Investment Management Юрий Рыжков. Напомним, что до Ахметова такой же кредит, но на $230 млн. получила компания Константина Жеваго Ferrexpo (владеет Полтавским ГОКом). Однако у Жеваго ставка составила 7%.

Сегодня горно-металлургическому холдингу Ахметова средства необходимы на погашение уже взятых займов, модернизацию активов и завершение слияния с ММК им. Ильича. “Во второй половине 2010 года “Метинвесту” необходимо выплатить около $469 млн. по старым кредитам. Еще $500 млн. запланировано на модернизацию активов. Также необходимо завершить выкуп допэмиссии ММК им. Ильича на сумму около 2,25 млрд. грн.”, — поясняет Гайда. С учетом привлеченных займов и генерируемых компанией средств данная сумма долговой нагрузки на холдинг не критична. “Компания масштаба “Метинвеста” с подобной нагрузкой справится легко”, — считает эксперт “Драгон Капитал”.

Эксперты также предполагают, что привлечение займа может освободить деньги из оборотного капитала на покупку новых активов. В частности сейчас в структуре “Метинвеста” необходим актив, занимающийся добычей коксующегося угля непосредственно в Украине. Так, на днях Министерство угольной промышленности объявило список инвестиционно привлекательных государственных шахт. И компания Ахметова вполне может принять участие в конкурсе по приватизации предприятий, добывающих коксующийся уголь. “В числе приоритетных для Метинвеста задач по расширению бизнеса — присоединение ММК им. Ильича и приобретение угольных активов в Украине или России”, — считает Юрий Рыжков.

* — до образования “Метинвест Холдинга”

Данные из открытых источников

Сергей АНДРЮЩЕНКО