Как банки кредитуют частный сектор

В распоряжении “Экономической правды” оказались данные по кредитному портфелю банков в регионах за прошедшие два года.

Общие активы всех банков на 1 ноября 2016 года превышали 1,301 трлн грн. Это почти столько же, как и два года тому назад. Тогда суммарные активы банковской системе составляли 1,31 трлн грн.

При пересчете в доллары девальвация гривни с 12,95 грн за долл осенью 2014 года до 25,5 грн за долл осенью 2016 года привела к двойному падению номинальных показателей финансовой системы.

Хотя НБУ вывел с рынка более 80 банков, у оставшихся игроков сконцентрировался ресурс для кредитования экономики. В банковской системе есть достаточная ликвидность, чтобы кредитовать экономику.

“Около 40 млрд грн размещены на корсчетах в НБУ, более 40 млрд грн хранятся в депозитных сертификатах. Коммерческие банки имеют более 4 млрд долл на счетах, и эти деньги не инвестируются в экономику”, — рассказывает член Совета Национального банка Василий Фурман.

Массовые неплатежи по долгам привели к тому, что банки не хотят рисковать, тогда как НБУ не создает условия для смягчения рисков финансовой системы.

“Очевидно, что кредитная активность за два года упала. Но поскольку мы имеем номинальные показатели, то дать точный анализ непросто. На показатели влияют и курс валюты, и другие факторы. В статистике есть и “потемкинские кредиты”, которые слабо влияли на экономику, так как они были “нарисованы” в балансе.

Хотя качество портфеля сейчас и качество портфеля в 2014 году — это разные вещи. Сегодня кредиты по системе более рыночные, потому что многие банки, с большими объемами “потемкинских кредитов”, вывели с рынка”, — говорит член Украинского общества финансовых аналитиков Виталий Шапран.

“Работа НБУ по структуре собственности отчасти исправила ситуацию с кредитными портфелями. Теперь меньше займов в системе выдано на связанные лица”, — соглашается зампред Укрсиббанка BNP Paribas Константин Лежнин.

Кому банки дают деньги

По данным НБУ, больше всего кредитов в 2016 году банки выдают предприятиям оптовой и розничной торговли, компаниям по ремонту автотранспорта, перерабатывающей промышленности и сфере по операциям с недвижимостью.

Традиционными заемщиками-гигантами являются государственные компании “Нафтогаз”, “Укравтодор”, “Энергорынок”, “Укрзалізниця”. “Считать, что государственный финансовый сектор надежнее частного, нельзя. Были дефолты и реструктуризации, особенно по местным долгам”, — говорит Шапран.

Какие видные компании реального сектора остаются клиентами финансовой системы? “Экономическая правда” опросила экспертов рынка, проанализировала отчеты бизнеса, банков и составила перечень крупных заемщиков.

Осенью 2014 года среди топ-200 крупнейших заемщиков в банковской системе были следующие предприятия: ООО “Три О” (девелопер, включая ТЦ Gulliver в Киеве), телекоммуникационная компания ООО ЕСУ, телеканал “Интер”, Одесский масложировой комбинат, МБК “Агротехника”, ООО “Каргилл”, корпорация ИСД.

В 2016 году среди топ-200 заемщиков — ООО “Агентство офисного строительства” (владелец Sky Towers) и ООО “Международный деловой центр” (каждая из этих компаний должна Укрэксимбанку около 3 млрд грн), ООО “Мигора” (предприятие связано с “Укрнафтой” и должно Приватбанку около 2 млрд грн).

Также в списке крупных клиентов банков “Три О”, ЕСУ, ИСД (клиент “Райффайзен банка аваль”), ООО “Фоззи-фуд” (кредитуется в “Альфа банке”), “ДТЕК Павлоградуголь” (заемщик ING Bank), “Олсидз блэк си”, ООО “Метрополия” (управляющая компания ТРЦ “Караван” в столице), оператор “Лайфселл” (клиент Укрсиббанка), “Мироновский хлебопродукт” (кредитуется в ING Bank).

Речь идет о кредитах на десятки и сотни миллионов гривень. Банкиры выделяют несколько отраслей экономики, которые сейчас получают займы.

“После 2013 года мы активизировали кредитование бизнеса в конце 2015 года. Клиенты есть ответственные, реструктуризирующие долги, и недобропорядочные, использующие преступные схемы ухода от ответственности”, — говорит глава правления банка “Кредит-Днепр” Елена Малинская.

По ее словам, есть отрасли, например АПК, которые остаются прибыльными, несмотря на громкие дефолты, как случилось с компаниями “Мрія” или “Креатив”.

“Наибольшая доля корпоративных дефолтов за последние три года связана с сельским хозяйством и переработкой, хотя это самая растущая отрасль. Причина этих дефолтов — поведение акционеров компаний”, — уточняет начальник департамента средних корпоративных клиентов Укрсоцбанка Андрей Путивской.

“Сельское хозяйство было и остается нашим приоритетом. Эта отрасль не так подвержена долгосрочным кризисам. Сельское хозяйство — один из драйверов роста ВВП”, — отмечает директор по корпоративному кредитованию “Альфа банка (Украина)” Татьяна Тамаш. Также, по ее словам, банк кредитует пищевую промышленность, транспорт, торговлю и легкую промышленность.

Структура кредитного портфеля Таскомбанка, по словам зампреда правления учреждения Ивана Альмяшева, такова: компании из сферы производства — 25%, предприятия торговли — 23%, АПК — 22%, сферы услуг — 21%.

Для сравнения: в Ощадбанке кредиты АПК занимают 3% портфеля, компаниям пищевой промышленности — 13%, ГМК — 7%, транспорту и ИТ — по 1%.

“С 2014 года мы снизили размер кредитного портфеля в иностранной валюте почти в два раза до 60 млн долл, значительная часть которых — долги государственных предприятий. Это говорит о том, что, несмотря на кризис, многие валютные заемщики выполнили свои обязательства перед нами.

Кроме того, такое снижение кредитного портфеля позволило банку иметь сильную ликвидную позицию в то время, когда вся банковская система страны страдала от потери ресурсной базы”, — рассказывает Альмяшев.

Также у ряда банков есть крупные клиенты из сферы строительства.

“На рынке недвижимости сохраняется большой отложенный спрос. Люди пытаются сохранить сбережения и вкладывают их в недвижимость. Квартиры также покупают переселенцы. Поэтому у девелоперов дела идут неплохо, а при строительстве используются украинские материалы”, — объясняет Лежнин.

Сложные условия

“Да, кредитные ресурсы распределяются по отраслям неравномерно. При этом стоимость займов юрлицам в гривне уменьшилась с 20,9% в начале 2016 года до 16% в сентябре 2016 года. Аналогичные показатели — в иностранной валюте: удешевление с 8,9% до 8,4%”, — рассказывают в Минэкономики.

Опрошенные ЭП участники рынка говорят, что ставки 16-20% — это очень дорого.

“Ресурс довольно дорогой. Кроме того, у банков сложная залоговая политика. Это проблема для наукоемкого производства с длинным циклом”, — говорит гендиректор Федерации работодателей Украины Руслан Ильичев.

Банки предпочитают получать высоколиквидные залоги, но их стоимость и оценка могут быть невыгодными для предприятий. “Стоимость залога с определенным коэффициентом превышает размер кредита”, — объясняет Ильичев.

Процентную ставку можно компенсировать другими вещами. Если для банка выгодно сотрудничество с компанией, он способен кредитовать ее и ниже 14%. При пониженной ставке компания будет оплачивать комиссии и открывать крупные зарплатные проекты. В аграрных компаниях или ритейле банк имеет доступ к наличным средствам, у экспортеров — к экспортной выручке.

“Стоимость кредита можно удешевить через грамотное финансовое планирование. Если у вас прозрачная структура собственности, хорошая финансовая отчетность, положительная кредитная история, хорошая платежная дисциплина и понятная цель кредитования, это позволяет удешевить стоимость займа до уровня ставки НБУ плюс 1,5-2%”, — резюмирует Лежнин.

Маргарита ОРМОЦАДЗЕ