Европа против Goldman Sachs

Еврокомиссар по валютной и экономической политике Олли Рен сообщил, что ЕС начал расследование относительно роли одного из крупнейших и успешнейших банков США Goldman Sachs в оказании помощи бывшему правительству Греции в финансовых манипуляциях с целью занизить данные о размере дефицита государственного бюджета страны. Указанные действия позволили властям Греции привлекать все новые и новые кредиты. По словам господина Рена, расследование будет глубоким и тщательным и на первом этапе его будут вести Eurostat и Ecofin. “Правительство Греции очень хорошо сотрудничает с органами Евросоюза по данному вопросу”,— сообщил Олли Рен.

Американский банк помог предыдущему правительству Греции снизить размер государственного дефицита за счет финансовых операций по обмену активами. Goldman Sachs получил право на управление размещением 10 выпусков греческих гособлигаций на сумму $15 млрд. после организации валютного свопового соглашения, которое позволило правительству Греции скрыть масштабы дефицита бюджета. Своповая сделка с Goldman Sachs, заключенная в 2002 г., о которой не были поставлены в известность европейские регулирующие органы, помогла Греции произвести перенос процентных выплат с текущего года на будущие, формально сократив бюджетный дефицит на $1 млрд.

О финансовых операциях Goldman Sachs, которые помогли греческим властям сдезинформировать ЕС и понабрать кредитов, стало известно в феврале, когда правительство Георгиоса Папандреу, вынужденное хоть как-то решить проблему с огромным бюджетным дефицитом и платежами по кредитам, провело тщательную ревизию госбюджета. Министр финансов Греции Георгиос Папаконстантину заявил, что своп в 2002 г. был совершен в рамках закона. По словам господина Папаконстантину, комиссионные, которые Греция заплатила Goldman Sachs за эту сделку, составили $300 млн., и в последние годы греческие власти такими операциями не занимались. Eurostat ничего об этом не было известно. Теперь же руководству Евросоюза передана вся информация о действиях банка Goldman Sachs.

Европейцы также возмущены огромными потерями европейских банков от ипотечных облигаций, которые продавал Goldman Sachs, утаивая от инвесторов критически важную информацию. Так, на прошлой неделе комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) направила иск против Goldman Sachs в связи с махинациями банка с синтетическими облигациями, обеспеченными портфелями субстандартных высокорисковых ипотечных кредитов.

Британский финансовый регулятор — управление по финансовому надзору (FSA) — начал расследование в отношении операций Goldman Sachs. За помощью в расследовании британская сторона обратилась к американской комиссии по биржам и ценным бумагам (SEC), которая первой заинтересовалась операциями Goldman Sachs с ипотечными бумагами. Судебный процесс против Goldman Sachs может начать и правительство Германии. Об этом сообщил Ульрих Вильгельм, представитель канцлера Германии Ангелы Меркель. По словам господина Вильгельма, правительство запросит данные у американской стороны, после тщательного изучения которых и примет решение.

Интерес Великобритании и Германии к операциям Goldman Sachs с ипотечными облигациями объясняется тем, что британские и германские банки понесли крупные потери вследствие инвестиций в ценные бумаги, предложенные американским банком. Сообщалось, что крупнейшие потери от ипотечных облигаций Goldman Sachs понес нидерландский банк ABN Amro, приобретенный британским Royal Bank of Scotland (RBS). Таким образом, национализированный британскими властями Royal Bank of Scotland называется главной жертвой аферы, а потери банка оцениваются в $840 млн. Германский банк IKB потерял на ипотечных облигациях Goldman Sachs $150 млн.

Премьер-министр Великобритании Гордон Браун также выразил возмущение относительно деятельности Goldman Sachs. Британский премьер распорядился провести специальное расследование финансовой ситуации в банке Goldman Sachs, после того как появились сообщения, что сотрудники банка получат 3,5 млрд. фунтов стерлингов (более $5,3 млрд.) в виде премиальных. Британское управление по финансовому надзору по поручению премьера должно немедленно начать расследование в отношении деятельности Goldman Sachs совместно с американскими финансовыми органами. “Я шокирован подобным моральным банкротством. Это, наверное, один из самых вопиющих случаев, которые мне довелось видеть”,— заявил премьер (напомним, Гордону Брауну в мае предстоят тяжелые парламентские выборы).

В Азии корпоративные клиенты Goldman Sachs пока остаются лояльными к американскому банку. Крупный клиент Goldman Sachs — компания Samsung Life (крупнейший в Южной Корее страховщик) — не отказался от услуг банка при проведении IPO стоимостью $4,5 млрд. “Goldman Sachs — только первый из тех банков, что получили нагоняй. Очередь дойдет и до других крупных банков Уолл-стрит. Никто не находится в безопасности на 100%”,— заявил фондовый управляющий из гонконгского фонда, который пользуется брокерскими услугами Goldman Sachs. Азиатские регуляторы также не спешат делать выводы. Эксперты объясняют такую позицию азиатских властей тем, что ипотечные долговые ценные бумаги, которые активно продавались банком в Соединенных Штатах и Европе, а затем оказали значительное влияние на развитие финансового кризиса, почти не распространялись в Азии.

У ситуации с Goldman Sachs может быть несколько вариантов развития. Предполагается, что руководство Goldman Sachs, скорее всего, предпочтет заплатить штраф, даже в несколько сот миллионов долларов, и постарается не допустить долгосрочного расследования, которое может серьезно повредить репутации банка. С другой стороны, власти, желая показать общественности, что перед законом все равны, могут не согласиться на быстрое урегулирование. И в этом случае Goldman Sachs придется столкнуться с многочисленными исками (рассмотрение которых может затянуться на годы) от пострадавших инвесторов. Худшим вариантом для Goldman Sachs станет борьба с властями, в ходе которой следователи смогут обнаружить и обнародовать еще несколько нарушений банка, а также смогут предъявить обвинение руководителям банка. В этом случае судебные иски от клиентов будут только накапливаться, многократно вырастут финансовые потери и непоправимо пострадает репутация.

Дмитрий БОНДАРЕНКО