Чемпионат по банкингу: как небольшая сделка Ахметова перекроит рынок

Бурный органический рост

Нынешний год ПУМБ начал с объемом чистых активов 75,3 млрд грн, занимая по этому показателю 7 место среди украинских банков. Впереди него был только квартет госбанков, а также Райффайзен Банк и Альфа-Банк.

По состоянию на 1 октября чистые активы ПУМБа уже достигали 106,3 млрд грн, то есть +31 млрд или рост на 29% всего за три квартала. И это на фоне укрепления гривны.

Учитывая, что 36% активов ПУМБа номинированы в инвалюте, реальный прирост ещё более впечатляющий.

Драйверы роста — кредитование бизнеса и населения. ПУМБ — на втором месте (после Райффайзен Банка) по кредитованию в рамках госпрограммы “5−7−9%”. Тогда как портфель ОВГЗ на балансе ПУМБа с начала года даже немного сократился.

Поэтому ничего удивительного, что банк Рината Ахметова обогнал по активам Альфа-Банк, хоть и совсем незначительно, заняв 6 место.

Видимо для фондирования столь стремительного роста ПУМБ в последнее время “пылесосит” гривну с рынка, предлагая повышенные ставки.

При этом банк лидирует по расходам на рекламу и маркетинг.

Рост активов сопровождается ростом прибыли. По этому показателю ПУМБ на 4 месте. Кстати, ПУМБ, как и Идея, — аутсайдеры по доле комиссионных доходов в общем заработке.

Топ-5 игроков по прибыли за 3 квартал 2021 г., млрд грн

Приватбанк	21,2
Райффайзен Банк	3,6
Сбербанк	3,4
ПУМБ + Идея Банк	3,4
Универсал Банк + Таскомбанк	2,9

Рассчитано “Минфином” по данным НБУ.

Рывок ПУМБа совпал с периодом благоприятной ценовой конъюнктуры на мировых рынках для “Метинвеста” — основного актива богатейшего человека страны.

По данным НБУ, остатки средств на валютных счетах ПУМБа в других банках с начала текущего года увеличились втрое: с эквивалента 8 до 24 млрд грн (на 1 октября). То есть половина прироста чистых активов ПУМБа была обусловлена приростом именно по этой статье.

Остатки средств бизнеса в ПУМБе с начала года выросли с 30,2 до 53,5 млрд грн, преимущественно в инвалюте. Можно предположить, что речь идет о валютной выручке, которая не спешит продаваться в ожидании более благоприятного курса.

Гривну банк привлекает у частных вкладчиков и одалживает у НБУ.

Топ-6 игроков по портфелю средств бизнеса на 01.10.2021, млрд грн.

Приватбанк	81,0
Укрэксимбанк	79,7
Ощадбанк	63,1
Райффайзен Банк	62,9
Укргазбанк	57,4
ПУМБ + Идея Банк	54,5

Рассчитано “Минфином” по данным НБУ.

Активный рост привел к снижению нормативов адекватности капитала ПУМБа с начала года. Однако они остаются на вполне комфортных уровнях — 15,6% (Н2) и 11,4% (Н3), превышая минимальные требования в полтора раза (10 и 7% соответственно).

Вхождение в топ-5 банков

Покупка Идея Банка автоматически увеличит чистые активы ПУМБа (его группы) — до 112,2 млрд грн, если оперировать данными на 1 октября. Для сравнения: у Укргазбанка, занимающего 5 место, чистые активы на эту дату составляли 112,8 млрд грн. То есть от места в топ-5 ПУМБ отделяет всего 600 млн грн. Учитывая инерцию нынешнего спада Укргаза и роста ПУМБа, вполне возможно, что этот отрыв уже преодолен. Просто статистика пока не обновилась.

Топ-6 игроков по портфелю кредитов юрлицам на 01.10.2021, млрд грн

Укрэксимбанк	64,4
Ощадбанк	60,8
Райффайзен Банк	53,3
Укргазбанк	45,2
Альфа-Банк	33,4
ПУМБ + Идея Банк	30,8

Рассчитано “Минфином” по данным НБУ.

Читайте также: Глава Укргазбанка: “Клиенты забирали крупные депозиты на покупку земли после открытия рынка”

Почти второе место в потребкредитовании

ПУМБ — один из лидеров рынка потребкредитования, это направление приносит банку основной доход. По состоянию на 1 октября ПУМБ занимал 4 место с портфелем потребкредитов 18,5 млрд грн. Впереди — Приват, Альфа и Универсал Банк (monobank).

Покупка “монолайнера” Идея Банк с портфелем в 4,7 млрд грн позволит ПУМБу уверенно выйти на 2 место после Привата по этому показателю.

Но если банки Сергея Тигипко (Универсал и Таскомбанк) посчитать вместе, то ахметовский тандем немного отстанет от них.

В любом случае, Альфа-Банк будет оттеснен с существенным отрывом.

Хотя ПУМБ не планирует присоединять Идею сразу после покупки. “Процесс интеграции будет проходить поэтапно в течение 3−5 лет”, — подчеркнул Сергей Черненко, председатель правления ПУМБ.

Топ-5 игроков по портфелю гривневых кредитов физлицам на 01.10.2021, млрд грн

Приватбанк	49,1
Универсал Банк + Таскомбанк	23,8
ПУМБ + Идея Банк	23,2
Альфа-Банк	20,2
Ощадбанк	12,5

Рассчитано “Минфином” по данным НБУ.

Самый крупный “олигархический” банк

В свое время в банковском бизнесе свои силы пробовали практически все крупные отечественные бизнесмены. В их числе Игорь Коломойский (Приватбанк), Константин Жеваго (Банк Финансы и Кредит) и Виктор Пинчук (Банк Кредит Днепр).

Рынок хорошо помнит громкие фиаско Дмитрия Фирташа (Надра Банк), Вадима Новинского (Банк Форум), Олега Бахматюка (VAB Банк) и Сергея Курченко (Брокбизнесбанк).

Успеха добивались лишь единицы. В настоящее время можно выделить тройку крупных бизнесменов, которые имеют серьёзные амбиции в банковском секторе.

Кроме Ахметова, в тройку входит Александр Ярославский (бывший совладелец Укрсиббанка), который сейчас владеет Банком Кредит Днепр и уже успел заявить о намерении быстро вывести его в топ-5. На 1 октября Кредит Днепр занимает по чистым активам лишь 19 место. С начала года он прибавил 25% по этому показателю.

Банковская группа Сергея Тигипко (Таскомбанк и Универсал Банк) активно растет благодаря успеху monobank. На 1 октября суммарные активы двух его банков составляли 73,4 млрд грн, что соответствует лишь 9 месту. Хотя прирост с начала года — внушительные 26,6%.

Банки Тигипко пока опережают банки Ахметова по привлечению средств населения и количеству активных платежных карт.

Топ-6 игроков по портфелю средств физлиц на 01.10.2021, млрд грн.

Приватбанк	217,5
Ощадбанк	119,6
Альфа-Банк	45,8
Райффайзен Банк	38,6
Универсал Банк + Таскомбанк	36,1
ПУМБ + Идея Банк	34,1

Рассчитано “Минфином” по данным НБУ.

Покупка даже небольшого банка позволит Ринату Ахметову упрочить свое лидерство по чистым активам среди частных банков с отечественными собственниками. После сделки его группа нарастит отрыв от банков Тигипко по этому показателю почти до 40 млрд грн.

Примерно таким же объемом чистых активов располагает банк “Пивденный”, являющийся на данный момент третьим по величине частным банком (после ПУМБа и Универсала).

Кроме того, в лице O. Bank ПУМБ получит платформу для развития собственного онлайн-банка.

Топ-5 игроков по количеству активных платежных карт на 01.10.2021, млн штук

Приватбанк	23,3
Ощадбанк	6,1
Универсал Банк + Таскомбанк	4,7
Райффайзен Банк	2,2
ПУМБ + Идея Банк	1,3

Рассчитано “Минфином” по данным НБУ.

 

Пережить Гонтареву

Экс-глава НБУ Валерия Гонтарева (возглавляла Нацбанк с 2014—2017 гг.), запомнившаяся чисткой олигархического банкинга в Украине, уважительно отнеслась к Ринату Ахметову и его ПУМБу.

Она публично заявляла, что банки Ахметова и Пинчука (Банк Кредит Днепр в то время возглавляла Елена Малинская) работают не по олигархической модели. Правда, спустя несколько лет Кредит Днепр был продан Александру Ярославскому чуть ли не с доплатой, а Елене Малинской НБУ не разрешил работать в правлении Ощадбанка.

В 2015—2016 гг. у ПУМБа тоже были проблемы с выполнением нормативов кредитования связанных лиц. Но банк привел их в норму достаточно оперативно.

Однако больше всего рынку запомнилась следующая фраза Валерии Гонтаревой: “Я не против, если господин Ахметов сегодня придет и захочет купить банк”.

Политические риски

Ещё полгода назад ни у кого не возникло бы сомнений относительно реалистичности такой сделки.

Но вот уже несколько месяцев мы наблюдаем серьезное противостояние между Ринатом Ахметовым и нынешней властью, связанное с принятием так называемого “антиолигархического” закона.

Как известно, для завершения сделки по покупке банка нужно, чтобы ее одобрили Нацбанк и Антимонопольный комитет (АМКУ). Завершить операцию планируется до конца 1 квартала 2022 г.

Но власть вполне может застопорить сделку в обоих ведомствах.

Как известно, АМКУ возглавляет Ольга Пищанская, близкая к Президенту.

С Нацбанком сложнее: он независим и отношения между Офисом Президента (ОП) и главой НБУ натянутые, особенно на фоне постоянных разговоров о грядущей отставке Кирилла Шевченко.

Но у Нацбанка могут быть и регуляторные (неполитические) резоны для отказа Ринату Ахметову в покупке Идея Банка.

Регулятор настороженно относится к слишком агрессивному росту конкретных банков. Ведь история прошлых лет полна печальных примеров. Взять, хотя бы, скандально обанкротившийся Дельта Банк Николая Лагуна.

Пару лет назад Нацбанк уже прибегал к административному торможению бизнеса Сергея Тигипко, а недавно он не разрешил ему купить Проминвестбанк.

Учитывая нынешние темпы роста ПУМБа, аналогичный подход может быть задействован и в его отношении, на вполне законных основаниях.

Другое дело, что продажа Идея Банка является вынужденной из-за проблем у его польского собственника. Банк продается давно, и это — третья попытка. В весеннем интервью “Минфину” зампред НБУ Ярослав Матузка признавал: если банк никто не купит, это может стать проблемой.

ПУМБ уже поглощал дважды

Недавно ПУМБ отпраздновал свой 30-летний юбилей.

Долгое время банк считался крепким середняком. Например, на начало 2010 г. он занимал по активам лишь 14 место. Правда, тогда у Рината Ахметова был второй банк — Донгорбанк, занимавший 28 место. Суммарные активы обеспечивали группе 12 место на рынке.

В середине 2011 г. банки были объединены и ПУМБ вошел в десятку по активам.

Незадолго перед этим группа СКМ купила небольшого монолайнера — Банк Ренессанс Капитал, который специализировался на потребкредитовании. Он был присоединен к ПУМБу только к концу 2013 г.

В затяжной кризис ПУМБ вошел с активами в 33,2 млрд грн, занимая по этому показателю 9 место на начало 2014 г.

Роль менеджмента

Долгое время руководство СКМ искало “топа” для своего банка. Нынешний глава Альфа-Банка — поляк Рафал Ющак возглавлял ПУМБ чуть более двух лет, как и его преемник — Константин Вайсман.

Нынешний предправления Сергей Черненко руководит ПУМБом с 2012 г. и является одним из главных “долгожителей” среди банковских менеджеров. Как известно, рекорд принадлежит Владимиру Лавренчуку, возглавлявшему Райффайзен Банк Аваль почти 14 лет.

Надолго осел в банке и розничный зампред ПУМБа Себастьян Рубай, который в 2009—2014 гг. возглавлял банк Ренессанс Капитал. А в правление ПУМБа вошел в сентябре 2014 г.

Почти 9 лет (2010−2019 гг) корпоративное направление ПУМБа, в том числе МСБ, возглавлял Алексей Волчков, который недавно стал участником скандала.

Во время одного из недавних публичных мероприятий Сергей Черненко предварительно согласился дать интервью “Минфину”. Однако реакцию от пресс-службы мы ждем до сих пор.

Дмитрий ГРИНЬКОВ